全行業換帥風暴

    幾乎不約而同，眾多商業企業在2013年發動換帥風暴，期望通過注入新鮮血液，帶動整個市場革故鼎新的企業。

    世界排名第一的零售企業沃爾瑪更換了全球CEO，47歲的國際業務部總裁兼首席執行官董明倫將于今年2月1日起接替卸任的麥道克；此前在麥德龍德國總部擔任首席運營官的席龍則接替何哲偉，正式擔任麥德龍中國區總裁。而卜蜂蓮花也期望，最新繼任的中國區CEO李聞海帶著其走出轉型的陣痛期，開創出新的局面。

    本土企業也不例外，中國最大的零售集團百聯集團董事長馬新生卸任，接替者為上海市國資委副主任陳曉宏；57歲的物美“老臣”蒙進暹也被任命為物美商業新任董事長；萬達百貨正式迎來了孫靖寰；而廣百集團則完成了管理層更替，王華俊接替荀振英出任集團董事長、黨委書記職務。還有攜程，創建人粱建章重新出山。

    2013年注定是分水嶺，中國商業新舊管理層的更替有望在2014完成交接過度。新CEO的上任，無疑將帶來人事、管理、發展戰略等一系列的調整。2014年，不僅是中國零售業全面放開的十年，也將是中國商業重新出發的起點。

    大賣場寡頭時代

    若無重大意外，華潤將成為國有第一家整合國際零售巨頭的品牌。即便華潤創業與Tesco籌組合資企業延遲寄發通函，但這并不表示計劃有變，須知Tesco仍是世界第三大零售集團，要吞下其在中國的這頭大象并非一日之事。雙方完成整合后的零售業務年銷售額將超過100億英鎊。隨著華潤牽手Tesco，大賣場寡頭競爭格局即將開啟。

    中國零售市場三大力量并存：一是以沃爾瑪、家樂福為代表的跨國零售巨頭；二是以華潤萬家為代表的國有商業巨頭；三是以步步高為代表的區域民營零售企業。長期以來，這三股力量形成三足鼎立之勢，但隨著大環境的持續低迷，部分企業早期粗放擴張模式開始產生后遺癥，銷售持續下滑，而運營成本則水漲船高。繼本土企業外，不少外資零售企業水土不服加劇，以致于不斷有出局者。隨著收購兼并活動的加劇，零售業資源越來越集中到少數中外企業手中。

    受此影響，綜合實力將成為未來企業立足的根本。強者愈強、弱者愈弱的局面將在2014年和未來幾年繼續上演。毫無疑問，很多中小企業的日子在2014年會更加艱難，關店潮將繼續上演，不少掙扎中的零售企業將繼續成為巨頭們并購的獵物。

    商業地產新舊勢力碰撞

    2013年，中國商業地產的發展依然如火如荼。紅星美凱龍集團董事長車建新揚言，到2020年欲建100個城市綜合體。娃哈哈董事長宗慶后則高調稱，計劃5年內籌建100座商業綜合體。投資者的名單還在不斷增加，深圳寶能、中糧、雨潤控股、蘇寧、長虹、東方希望、新希望、京東商城等資本也紛紛宣布跨界，大家都以萬達為目標，期望在商業地產領域中謀得可觀的回報。

    作為各家資本角逐的焦點市場之一，廣州去年新項目也蠢蠢欲動。除了獨領風騷的萬達集團，去年投入運營的“珠影·星光城”背后操盤手暗藏了李嘉誠旗下長江實業和首鋼公司的身影；而朱孟依旗下的合生創展則在新中軸線上推出三個“巨無霸”商業項目，包括210萬平方米的城市綜合體“珠江帝景紫龍府”，140萬平方米體量的合生國際廣場，26萬平方米的合生廣場商業綜合體。同樣，在廣州守望多年，凱德商用最終斥資近22億元收購白云綠地中心零售部分二期物業，得以在廣州籌建首個商業項目。

    一邊是資本雄厚的新項目批量入水，另一邊，廣州原有商業項目部分租戶三年租約期滿，等待轉型升級。可以預見，在商業地產新舊勢力的碰撞中，招商問題將成為雙方最顯著的矛盾。受電商沖擊，品牌租戶擴張收縮，但商業需求卻數倍增加，2014年，招商難將繼續成為各商業項目博弈的重點。

    百貨業“奧特萊斯”化

    去年“雙十一”，淘寶交易總額達350億元，羨煞傳統百貨業。外有電商沖擊，內有成本壓力，轉型成為貫穿2013年百貨行業的關鍵詞，而奧特萊斯成為眾多百貨巨頭的轉型業態。

    據wind咨詢數據統計顯示，去年A股46家百貨企業前三季度實現營業總收入為2049億元，同比增長僅為9.87％；歸屬于上市公司股東的凈利潤為76.6億元，同比下降385％。百貨業態去年整體營業額下降幅度達30％-45％，僅有少數商場實現個位數的增長。

    如何轉型以求得發展成為百貨業迫在眉睫的問題，然而在試水電商遭遇水土不服后，眾多百貨行業又轉型另一零售業態———奧特萊斯。去年“五一”前夕，天河城百貨白云新城店由精品百貨轉型奧萊斯名牌折扣店；9月13日，摩登百貨北京路店經過三次大調整后轉型奧特萊斯；11月20日，番禺體量最大的匯瓏新天地購物中心開業，其主力店奧萊百貨成亮點之一。11月30日，廣州友誼時代店轉型奧特萊斯。

    奧特萊斯似乎給走下坡路的百貨業帶來一股復蘇氣息，但業內認為，奧特萊斯過于扎堆市區購物中心，對原本正價店的百貨公司也是一種生存威脅。

    國信證券在2013年底發布商貿零售行業報告稱，支撐零售行業強勁復蘇的基礎尚不存在，中長期制約零售行業的電商沖擊、商業地產供給加大、人工等要素成本上升等矛盾依然存在。顯然2014年百貨行業的發展難點不在于門店數量和品牌價格，核心關鍵在于重新規劃商業模式定位。

    旅游業王者之戰

    2013年，對旅游行業影響最大的非《旅游法》莫屬。《旅游法》的實施，令旅游市場發生結構性變化，散客與團隊的比例創下8∶2的歷史新高，“散客時代”到來。

    這種消費變遷讓線下線上旅游格局有望在2014年發生正面較量。Abacus數據顯示，未來4年亞太地區的在線預訂復合年均增長率估計將達到11％，互聯網已經不再被視作一種新興的渠道，而是旅游業銷售和市場策略的一個主要方式。于是，淘寶、京東、百度、美團等各路資本頻頻下手“在線旅游”，驢媽媽、青芒果等細分特色市場的在線旅游企業以“貪吃蛇”模式蠶食市場，以攜程、E龍為主導的“價格戰”戰火也迅速蔓延。

    與此同時，在商業地產領域叱咤風云的萬達集團則在傳統線下旅游市場開始跑馬圈地，先后將北京環行五洲國際旅行社、湖北新航線國際旅行社收入囊中。傳統旅行社遭遇王者的跨界競爭，而線上旅游企業則不斷吞噬線下市場，在最新的全國旅游集團排名中，攜程和去哪兒的排名在前十中不斷上升。線上線下，大旅游的盈利模式已日益趨同，新的王者之戰即將打響。

    快遞業合縱連橫

    2013年可謂是中國快遞行業的資本元年。最為引人注目的，當然是一直信誓旦旦聲稱獨善其身的順豐速遞宣布融資80億元，與蘇州元禾控股、招商局及中信資本聯手。近年來，關于快遞企業融資、上市的消息不絕于耳。除順豐速運外，去年以來全峰、中通也先后宣布引入外來資本。

    除此之外，猶如轟鳴的跑車一起發動那樣，電商企業集體跨界物流也成為2013年的主旋律。先是京東、凡客、亞馬遜中國、1號店、當當網等紛紛建立自營快遞業務，之后馬云高調宣布組建菜鳥網絡，殺入快遞行業。還有聯邦快遞、UPS，也已獲取在中國市場運營國內快遞的牌照。

    新《郵政法》對創立快遞公司的資金規模設定了明確標準：從事同城快遞業務的公司，注冊資本必須在50萬元以上；從事異地業務的公司，注冊資本必須在100萬元以上；從事國際業務的公司，注冊資本在200萬元以上。據現有的行業數據顯示，約80％的民營快遞企業不符合這一條件。因此，引入資金或建立聯盟是大部分小型民營快遞業務發展的必由之路。

    CV Research投中研究院分析認為，未來幾年，隨著電子商務的持續高速發展，必將帶動快遞業務量和業務收入的爆發式增長，快遞行業總體發展前景良好。目前，國內快遞企業存在規模較小、業務模式單一、經營分散、產業集中度低等問題。因此，快遞企業兼并重組、扶持實力企業做大做強、推動產業集中度進一步提升，將成為2014年快遞行業發展的大勢所趨。

    零售業哈姆雷特難題

    2013年，零售業并購此起彼伏。這邊有“百佳競購”大戲的跌宕起伏，那邊則是物美商業和卜蜂蓮花的“閃婚、閃離”。我們見證了王府井百貨收購中國春天百貨情節，接下來，我們將繼續見證永輝超市舉牌中百集團的豪情。根據湯森路透不完全統計，2013年，中國傳統購物中心零售業并購交易量同比增長至少44％，共計36起，并購交易總額甚至接近2012年總額的4倍。

    零售業，是一個勞動密集型的行業，動輒數萬人的企業不僅僅承擔了就業，同樣也承擔了高成本；這也是一個資金密集型的行業，從門店網絡選址、物流配送、IT系統等，網絡的每一次擴張就意味著資金的擴充；這還是一個高強度競爭的行業，沃爾瑪、家樂福這種世界排名前列的競爭對手扎堆，幾乎是其他任何一個行業所沒有的；然而，這也是一個低產出的行業。百佳在中國內地的60多家門店，每年的毛利只有2%-3%，尚不及銀行一年定期存款利率。

    2014年并購大戲還將繼續。新一年，人力成本和租金水平還在以每年遞進的速度增長，中國消費大勢依然撲朔迷離。堅持還是退出，生存還是毀滅，這是中國零售業2014年必須面對的哈姆雷特難題。