出品/壹覽商業

撰文/薛向

編輯/壹覽君

茶與咖啡，在飲品行業的發展堪稱一對冤家。近三年，隨著新式茶飲在國內迅速崛起，咖啡也毫不相讓，在資本的加持下全國跑馬圈地。

2020年，對于這對冤家來說，更是增長與變化的一年。在年初短暫停頓后，茶飲與咖啡紛紛通過不同手段迅速恢復，并迎來增長。

2020年，咖啡方面，各種新式咖啡品牌嶄露頭角，Tims、Y's等一系列外國咖啡品牌在中國落地；茶飲方面，蜜雪冰城開出萬家門店，地方品牌茶顏悅色開始全國布局，奈雪的茶、喜茶等紛紛準備沖擊茶飲第一股。

據天貓數據顯示，2020年11月1-3日，咖啡類目同比增長1900%。同樣，CBNData發布的《2020新式茶飲白皮書》中顯示，2020年8月來自餓了么的新式茶飲線上訂單是2020年2月的5倍，門店數量也呈現明顯的增長態勢，新式茶飲行業迎來“補償性消費”。

在茶飲與咖啡蓬勃發展的背后，離不開資本的持續關注。據《壹覽商業》不完全統計，2020年在咖啡與新式茶飲賽道，共發生融資事件22起，披露資金總額超過20億元人民幣。其中茶飲融資金額超過12億人民幣，從融資金額上看，咖啡終是輸了茶飲一籌。

《壹覽商業》認為，經過近三年的高速發展，新式茶飲與咖啡行業正在迎來新的轉變。

咖啡雖然蓬勃發展，但從目前看，我國咖啡品牌多處于初創成長期。《壹覽商業》統計的2020年咖啡領域的11筆融資里處在種子輪、天使輪、A輪的咖啡品牌就占了6個，融資金額也多為千萬級別。

在營業額上看，除了三頓半和連咖啡，多數體量較小。如永璞咖啡2019年銷售額為2600萬元，2020年的目標為1億元；時萃成立于2019年，2020年的月銷量也只在百萬量級，年銷量僅僅在1億左右徘徊。

當然，雖然咖啡品牌們體量較小，但是均在高速發展期。如永噗咖啡，2020年雙11的銷售額是去年同期的10倍。而另一個品牌時萃咖啡創始人范若愚透露，時萃咖啡天貓店季度復購率保持在25%左右，而原有的小程序續訂率保持在50%以上。

與咖啡品牌的初創成長期相比，經過幾年高速發展，新式茶飲品牌鼎立的格局基本形成。

一方面，頭部品牌喜茶、奈雪的茶、蜜雪冰城，茶里CHALI等依舊是資本眼中的香餑餑。奈雪的茶分別在6月、12月完成B、C兩輪融資，總金額高達2億美元；茶包頭部品牌茶里CHALI也完成了一輪億元級B輪融資。

一方面，資本也開始將目標向中腰部品牌匯集。如滬上阿姨、7分甜、古茗茶飲等腰部品牌均在2020年獲得融資。

隨著品牌格局形成，新式茶飲品牌的頭部玩家們也到了收獲期。多為投資人告訴《壹覽商業》，2021年新式茶飲行業將會迎來上市潮。

事實上，2020年9月曾有報道稱，喜茶計劃于2021年底之前赴香港上市，預計融資4億美元至5億美元。另一方面，經歷了5輪融資的奈雪的茶估值將接近20億美元，約合人民幣130億元，上市時機基本成熟。而另外一個網紅茶飲蜜雪冰城在2021年初傳出融資20億，投后估值超過200億元人民幣，且正在準備在A股上市。

在咖啡市場，在以場景為賣點的連鎖咖啡店蓬勃發展的同時，原本處在咖啡鄙視鏈底端的速溶咖啡，也在開始崛起。

2020年12月底，時隔半年速溶咖啡品牌“永璞”宣布再次完成千萬級A輪融資，而9月同樣主打精品速溶的三頓半，也宣布完成過億人民幣的B輪融資。

據《壹覽商業》不完全統計，2020年1月以來，包括永璞、三頓半在內共6家精品速溶咖啡品牌完成新一輪融資。其中，沃歐咖啡成立于2016年，主要產品是速溶三合一咖啡(白咖啡)、速溶黑咖啡；時萃SECRE咖啡成立于2019年，主打精品速溶咖啡；Yao咖成立于2019年，主打溶咖啡粉。

以三頓半為例，其公司主體為長沙三頓半咖啡有限公司，成立于2015年。其招牌產品為超即溶咖啡，即快速溶于冰牛奶、冰水和蘇打水之中，且口味逼近現磨咖啡。依靠速溶咖啡，三頓半迅速在速溶市場打開名氣，獲得多輪融資。據天眼查顯示，截至2020年底，不到5年時間三頓半先后已完成5輪融資，整體估值超過8億元人民幣。速溶咖啡受資本親耐度可見一斑。

在銷量上，速溶咖啡也表現不凡，永噗2020年12月底獲得第二次融資時，相比此前6月份千萬級首輪融資發生時，銷售額已實現5倍年增長；三頓半2019年雙11銷量一舉超越雀巢，登頂天貓咖啡類目榜首，2020年雙11蟬聯冠軍，銷售額超過1億元。

事實上，雖然速溶咖啡在咖啡鄙視鏈最底層，但從市場份額來看，速溶咖啡一直是占大頭的。據淘數據顯示，截至2018年，我國速溶咖啡市場規模約為700億元，在整個咖啡消費市場占比約為72%。其中，雀巢咖啡以28.5%的市場份額位居第一且地位穩固，導致速溶咖啡長期以來難有創新。

而以三頓半、永璞為代表的精品速溶咖啡之所以能夠在雀巢的強壓下崛起，引援新零售商業評論特約評論員何意的表述就是，他們很大程度上在于它們精準切入細分領域，以創新的產品抓住了空白市場的機會，滿足了用戶在即時性場景中的需求。

凱度消費者指數最新報告顯示，在2020年9月11日之前的52周里，速溶咖啡市場的網購渠道同比增長15%，主要歸功于在電商購買速溶咖啡的消費者基數顯著擴張，且招新速度快于上年同期。

與咖啡在品種的突破不同的是，新式茶飲們正在向下沉渠道進軍。

截至2020年底全國現制茶飲門店數量接近50萬家。艾媒咨詢數據顯示，2016-2019年，三線及以下城市茶飲市場增長達到了138%，超過北上廣及新一線城市120%的增長率；同時，三線及以下城市茶飲門店關店率為15%，也遠低于一線城市茶飲門店55%的關店率。

由于新式茶飲市場，頭部品牌已經穩固，因此無論從資本還是市場角度，一二線城市的新式茶飲市場已經快要飽和。

因此，下沉到低線市場，成為新式茶飲的新選擇。事實上，2020年新式茶飲在下沉市場也正在變化，許多如蜜雪冰城、茶顏悅色、古茗等優秀品牌正在崛起。

蜜雪冰城創立于1997年，總部位于鄭州，是最早一批的茶飲品牌，也是最早重點布局三四線市場的茶飲玩家。根據窄門餐眼數據顯示，蜜雪冰城已實現全國化布局，現有門店已達11926 家。其中，一線城市僅有 388 家，占比僅 3.3%。蜜雪冰城在上海的門店數目僅為60家，安徽地級市阜陽就有44家門店，河北保定/邯鄲有65/49家門店。

此外，蜜雪冰城還圍繞各個大學城集中開店，以攻克學生消費群體。1月13日，據《晚點 LatePost》消息，新茶飲品牌蜜雪冰城完成20億元的首輪融資，龍珠資本、高瓴資本聯合領投，據悉，雙方各自投了 10 億元。融資完成后，蜜雪冰城估值超過200 億元人民幣。此外，蜜雪冰城計劃在 A 股上市，上市的籌備已到最后階段，預計年內完成上市流程。

2020年7月獲得融資的古茗就也是一家典型扎根三四線城市的茶飲品牌，據第一財經數據顯示，截止2020年4月，古茗已經在全國開出3000多家店。起源于長沙的茶顏悅色，也在2020年開始逐步向外擴張。

隨著入局者越來越多，競爭越來越激烈，為了爭奪市場，咖啡與茶飲雙方不再只盯著自己的一畝三分地。

2020年4月，喜茶低調推出了咖啡單品，跳出了它固有的奶茶品類，咖啡們的競爭對手，咖啡品牌“喜小咖”也在注冊中；

11月25日，奈雪的茶新店型“奈雪PRO”，在深圳開業，此類型門店增加了精品咖啡產品，推出7款精品咖啡，產品定位為“日常精品咖啡”，定價區間為15-24元；

2019年咖啡品牌瑞幸推出奶茶品牌小鹿茶，與奶茶品牌爭奪茶飲市場。早在2018年星巴克就開始在門店銷售茶飲。

最早做咖啡的是老牌茶飲品牌CoCo，早在2014年就已經與咖啡服務機構合作，開設了CoCo Cafe線下店，目前門店數量超1500家，占到CoCo全國門店數量的一半。

蜜雪冰城推出子品牌“LuckyCup幸運咖”，和主品牌定位一致，除了拿鐵價格較低為8元以外，其他飲品基本在10-15元之間。

如今，在消費升級的浪潮下，咖啡與新茶飲在近幾年迅猛發展，在資本加持之下，目前近萬億的咖啡與茶飲市場競爭也早已白熱化，馬太效應凸顯。

在成本上漲，競爭激烈的情況下，生存壓力增加。因此，突破單一品類發展，似乎成了品牌最好的選擇，如今喜茶申請“喜小咖”商標，進軍咖啡領域，正是和瑞幸當年做“小鹿茶”類似，都是在試圖突破原有品類的天花板，嘗試在新的領域尋找更多的增長可能性。

最后，值得注意的是，在咖啡與茶飲賽道中，品牌營銷化、門店數字化、產品健康化、包裝環保化等眾多入局者正在嘗試，這也將是未來的趨勢。2021年，咖啡與新式茶飲賽道將如何拓展、市場又將掀起何種波瀾，我們也將繼續關注。