就在多家快遞公司上調派費之際，“攪局者”極兔卻悄無聲息；就在“不包郵區”已成電商平臺慣例之際，傳拼多多欲將包郵進行到底！眾所周知，通達系背靠阿里，極兔與拼多多聯系緊密，黃崢究竟在謀劃哪出大戲？

01，向“不包郵”宣戰？

低調的黃崢在年初選擇激流“隱退”，辭去拼多多董事長之位，神奇的是，此后的拼多多，也變得跟創始人一樣“神秘”，除了因亮眼的財報而被迫上熱搜外，外界似乎再難找到有關它的料，吃瓜群眾一度悵然若失……

念念不忘，必有回響。

9月27日，有自媒體聲稱終于摸著了拼多多新瓜的瓜藤，在吊足觀眾胃口之后，卻只給出了一則疑似拼多多泄出的內部文—— 一則簡短的運費模板規則通知。

以下為通知全文：

“為提升商品的競爭力及消費者購物體驗，拼多多針對運費模板進行規則調整，青海、內蒙古、寧夏三省將由買家付費區域變更為包郵區，該調整將于2021年9月29日內生效。”

一眼望去，吃瓜網友不免大失所望，這算什么大瓜？

可怪就怪在，這就么一個顯示發送時間為9月22日的通知，目前全網搜索愣是搜索不到，也就是說，無法證實更無法證偽，與此同時，通知顯示生效日期為9月29日，也就是說拼多多為這場包郵保衛站預留了一周的反應時間。

顯然，事情到此，已變得不簡單了。

眾所周知，青海內蒙新疆西藏等地普遍不包郵，如果傳聞實錘，那明天開始，拼多多將宣布正式支持青海、內蒙古和寧夏三省的包郵，相較于行業慣例，拼多多這一招無異于“逆勢”而為！

比如淘寶，用戶在不包郵地區下單后，是需要承擔運費的，而這些不包郵地區有一個共性，基本都是偏遠地區，越遠的地方，運費通常也會越高，這些偏遠地區的商家在電商平臺默認不包郵的背景下，如果有一天突然發現游戲規則全改了，勢必會帶來系列機遇或問題：

可能如拼多多所盼，包郵替用戶免除后顧之憂，安心買買買，那包郵的成本會不會最終分擔到用戶頭上？

拼多多此舉無異于向行業規則開炮，免除運費，即便不讓用戶買單，那最終的成本是不是還得快遞供應商和商戶承擔？用戶和商戶不愿做冤大頭，拼多多也不是做慈善的，那此舉最終是否直接影響到快遞供應商的收入？或者會不會引發快遞企業的“聯合抵制”？

通達系背靠阿里，順豐自立為王（拼多多發順豐沒有性價比，所以可忽略），那么又承惠于拼多多才有的崛起，快遞業“性價比屠夫”的極兔，這次會對拼多多不離不棄嗎？

02，攪動電商江湖靠極兔？

拼多多向不包郵開刀，或會利好消費者，但如何平衡商戶與快遞方的利益，成了這項新規則是否能真正落地的重中之重。而一直以來，大眾也有認知誤區，以為極兔就是拼多多的資產，實際上，只能說極兔與拼多多往來合作密切，極兔除了不姓黃之外，早凸顯了更大的平臺野心！

毫不夸張地說，百世快遞資產負債率超95%的消息傳開后，最緊張激動的就有極兔。

彭博社曾報道百世集團正考慮出售估值達10億美元的快遞子公司，彼時極兔快遞被傳在最大意向接盤方，有極兔快遞的總部員工向南方周末記者證實，公司投資業務等部門正在與百世集團進行收購談判，但并未最終敲定方案。

極兔如此眼饞百世集團的快遞業務，動機純粹且熱血，即，搞定了百世的快遞業務，極兔極大概率，將獲得“淘寶系”平臺的快遞牌局入場券，而淘寶系平臺所擁有的海量大用戶基數群，將對極兔的業務量產生質的影響，這對極兔來說，是早已提升至戰略層面的重大布局。

此外，如若能順利接盤百世快遞，那在資本操作層面，一直謀劃上市的極兔公司的估值也將會水漲船高，這本劃算的買賣，極兔算得比誰都清楚。

綜合這兩點，也就很好地解釋了，即便自身背著200多億的巨額虧損，極兔也在不離不棄地爭取淘系的原因。

2021年4月和8月，依據天眼查數據，極兔又成功進行了兩筆共計132億人民幣的融資，投資方包括紅杉中國和博裕資本等，這一定程度上，彰顯了極兔的底氣，更助長了極兔的野心。

巨虧的極兔為何融資如此順暢？

圖：市值榜

我們觀察2020年一季度到2021年一季度日均票量，極兔給行業奉獻了一場堪稱漂亮的增長曲線，一派生機盎然之象，相比之下，那此老氣橫秋的快遞玩家們已是元氣大傷，如果你是投資機構，你會選誰？

極兔很早前就開始重新思考與拼多多的關系，或者這樣理解，這只兔子早晚會掙脫拼多多的“籠子”。

截至2021年Q2，極兔快遞加上百世快遞，市占率合計高達16.4%左右，基本追上了16.7%的圓通，在通達系與順豐這6家快遞公司中，僅落后20.7%的中通一些。

所以，爭取打通“淘寶系”入口，在快遞市場穩居一方，是極兔快遞志在必得的大計，這個時候，犧牲利潤換市場這招流血險棋，對極兔而言，也是“走”為上策，因此，我們認為，極兔仍然會成為拼多多包郵保衛戰的堅定盟友。

至于包郵的運費最終會不會分擔到用戶頭上？稍有商業常識的都知道，這幾乎是肯定的事，當然，拼多多剛推行此新規，可能平臺方和商戶方承擔的會更多，但終歸不是長久之計，商戶也不是傻子。

我們以實時行情舉例，從四川到南京，7.3公斤的快遞，走韻達，運費高達52元，你敢相信，假如你華東包郵區，從內蒙的商戶那買了羊腿后，運費全包的快樂？

所以，這就是現實問題，用戶不掏運費，那運費就只能從平臺方和商戶方頭上摳，快遞小哥總不能免費給你干活啊。基于此簡單分析，除非開放包郵后，訂單量激增到商戶能夠靠多銷而薄利的程度，否則商品的單價提升是早晚的事，我們認為，羊毛最終出在羊身上。

豪氣的拼多多曾靠百億補貼大殺四方，以拼多多的實力，新規運行初期，扛下快遞運費的大頭，似乎也不是不可能，但面對打折扣的運費，通達系會作出何反應，尚不得而知，有待觀察。

不過，在快遞行業整體產能過剩的當下，我們斗膽預測，通達系們最終也會對拼多多“妥協”，畢竟，單子你看不上，就全被極兔搶了，等于無形中壯大了競爭對手的聲量，即便不為賺錢，通達系玩家們也不能眼看著江湖地位受威脅。

拼多多此舉，能看出想玩出差異化，提升不包郵地區的出貨量，開拓GMV的新增長極，所以，真正的目的是阿里和京東，只不過，這場豪賭游戲中，出血的，遠不止拼多多自己……

商業公司，正當手段賺取利潤是第一要義，但如同雷軍對小米的深切展望，公司如果能在賺錢的同時，順便賺取人心，那么，拼多多也不是沒機會成為一家偉大的企業。給用戶包郵確實省心，能提購物幸福感，甚至會成為新獲客與催化老客復購率提升的利劍。

退居幕后191天的黃崢，仍手握“秘密武器”

參考資料：

信源綜合浙江日報、市值榜、快遞觀察家、互聯網坊間八卦等相關報道，部分圖源網