出品/源媒匯

作者/謝春生

一封萬(wàn)字離職信，將阿里巴巴的“大公司病”暴露在聚光燈下。與此同時(shí)，這家中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭，正在發(fā)起史上最激進(jìn)的自我革命——4300億豪賭，押注AI未來(lái)。

2025年5月的阿里日，馬云悄然現(xiàn)身阿里總部“湖畔小屋”。這個(gè)原比例復(fù)刻的創(chuàng)業(yè)起點(diǎn)場(chǎng)所，成為阿里精神的象征物。彼時(shí)，馬云身旁站著現(xiàn)任CEO吳泳銘，兩人共同鼓勵(lì)員工“堅(jiān)持創(chuàng)業(yè)精神”。

此前幾天，吳泳銘在阿里內(nèi)網(wǎng)發(fā)布全員信，標(biāo)題相當(dāng)直白：《回歸初心 重新創(chuàng)業(yè)》。他宣告：“阿里的基因里沒有‘守成’，只有‘創(chuàng)造’”。

阿里的這場(chǎng)自我革命，來(lái)得迅猛而徹底。

在阿里前員工元安那封引發(fā)廣泛共鳴的離職信中，這位“元老”痛陳阿里“組織臃腫、決策遲緩、業(yè)務(wù)分散”的現(xiàn)狀。甚至有阿里員工調(diào)侃，一個(gè)簡(jiǎn)單的決策需要經(jīng)過層層疊疊的多個(gè)部門審批，耗時(shí)費(fèi)力。正是這些“層層審批的慢”，讓阿里變得反應(yīng)遲鈍，錯(cuò)失不少發(fā)展良機(jī)。

如今，阿里管理層以壯士斷腕之勢(shì)展開全面變革：合伙人團(tuán)隊(duì)從26人驟減至17人，創(chuàng)下2014年上市以來(lái)最小規(guī)模；彭蕾、戴珊等創(chuàng)始“十八羅漢”成員退出權(quán)力核心，39歲的蔣凡成為合伙人委員會(huì)最年輕成員。

外界期待，阿里接下來(lái)會(huì)有哪些脫胎換骨的變化？

創(chuàng)始元老回歸

2023年9月10日，阿里權(quán)力交接的帷幕正式拉開，蔡崇信接任集團(tuán)董事會(huì)主席，吳泳銘出任集團(tuán)CEO兼阿里云智能集團(tuán)代理董事長(zhǎng)兼CEO。這標(biāo)志著阿里權(quán)力核心回歸創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)手中。

圖片來(lái)源：阿里巴巴公告

隨后的人事調(diào)整，堪稱阿里史上最大規(guī)模“換血”。到2025年6月，阿里合伙人團(tuán)隊(duì)從26人精簡(jiǎn)至17人，9位資深合伙人集中退出，包括彭蕾、戴珊兩位“十八羅漢”成員。創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)在合伙人中僅剩馬云、蔡崇信、吳泳銘和蔣芳四位。與此同時(shí)，39歲的蔣凡進(jìn)入合伙人委員會(huì)，成為最年輕的決策者。

對(duì)此，有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，阿里這是在“辭舊迎新”。可是作為一家擁有24萬(wàn)人的龐大帝國(guó)，高喊回歸創(chuàng)業(yè)，本身存在根本性矛盾。“大公司要真正激活創(chuàng)業(yè)精神，需要打破遠(yuǎn)比架構(gòu)更頑固的利益格局。”上述人士談到。 

吳泳銘在內(nèi)部講話中也直指痛點(diǎn)：“面對(duì)AI科技革命帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，阿里必須放下過去的成績(jī)。”他特別強(qiáng)調(diào)要“丟走路徑依賴”。

其實(shí)，堅(jiān)定押注AI的設(shè)想，并非在吳泳銘回歸之后才開始的。早在2022年末，OpenAI推出ChatGPT之時(shí)，便讓馬云意識(shí)到了阿里在AI領(lǐng)域的滯后。此后，在多個(gè)公開場(chǎng)合，馬云也多番強(qiáng)調(diào)了AI對(duì)阿里未來(lái)發(fā)展的重要性。

譬如，在螞蟻集團(tuán)20周年之際，馬云突然現(xiàn)身杭州總部，并用一場(chǎng)簡(jiǎn)短的演講點(diǎn)出了AI的重要性：“20年前我們抓住互聯(lián)網(wǎng)機(jī)遇時(shí)，以為那是最大的變革。但現(xiàn)在我敢斷言，未來(lái)20年AI帶來(lái)的改變，將讓所有現(xiàn)存商業(yè)模式徹底重構(gòu)”。他特別指出，當(dāng)前業(yè)界對(duì)AI影響的預(yù)判普遍存在“系統(tǒng)性低估”。

為強(qiáng)化變革信號(hào)，阿里還將象征創(chuàng)業(yè)源頭的“湖畔小屋”復(fù)刻到總部園區(qū)。

4300億豪賭

2025年2月24日，阿里發(fā)布公告稱，計(jì)劃未來(lái)三年將投入至少3800億元，用于建設(shè)AI及云基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，相當(dāng)于過去十年技術(shù)投入總和。

消息傳出后，輿論一片驚呼，但資本市場(chǎng)似乎并不“感冒”。Wind數(shù)據(jù)顯示，2月24日至25日，阿里港股股價(jià)連續(xù)兩日走低，漲跌幅為-5.7%。

圖片來(lái)源：阿里巴巴公告

5個(gè)月后，阿里追加500億元投資服務(wù)業(yè)數(shù)字化，意圖打造“服務(wù)版淘寶”。

“兩筆投資金額的確比較大，在阿里巴巴歷史上是最大的，其實(shí)在中國(guó)民營(yíng)企業(yè)當(dāng)中來(lái)看也是前所未有的。”就上述兩筆巨額投資，阿里首席財(cái)務(wù)官徐宏回應(yīng)媒體道。

兩筆投資既代表了阿里相信的兩個(gè)方向，也是未來(lái)驅(qū)動(dòng)阿里的兩個(gè)輪子。“3800億元是用于建設(shè)云計(jì)算和人工智能技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施的投入，500億元?jiǎng)t是用在撬動(dòng)內(nèi)需，中國(guó)市場(chǎng)未來(lái)的人工智能和內(nèi)需的潛力就是我們看好的兩個(gè)方向。”徐宏說(shuō)道。

可見，人工智能已經(jīng)成為阿里押注的一個(gè)可確定性未來(lái)。只是，與國(guó)外巨頭相比，阿里的投入還顯得略微“保守”。

據(jù)綜合報(bào)道，亞馬遜提出2025年所有業(yè)務(wù)的總資本支出有望增至1000億美元以上，其中大部分增幅將用于AI；谷歌母公司Alphabet也計(jì)劃將資本支出從2024年的525億美元增至約750億美元，大部分支出將用于AI基礎(chǔ)設(shè)施；Meta則將AI投資預(yù)算定為600億至650億美元。

在2025年2月民營(yíng)經(jīng)濟(jì)座談會(huì)后，阿里啟動(dòng)這些計(jì)劃，既是對(duì)“兩個(gè)健康”政策的響應(yīng)，也是面對(duì)AI技術(shù)代際躍遷的生死抉擇——若不能在3-5年內(nèi)建成算力底座，可能永遠(yuǎn)失去競(jìng)爭(zhēng)資格。

戰(zhàn)略聚焦成為轉(zhuǎn)型核心。蔡崇信回歸后，明確阿里未來(lái)聚焦“電商、云+AI”兩大方向。這也引發(fā)了業(yè)務(wù)上的極大收縮，譬如對(duì)新零售業(yè)務(wù)進(jìn)行“斷舍離”，相繼出售銀泰百貨和高鑫零售后，家居賣場(chǎng)巨頭紅星美凱龍也遭“拋棄”。

根據(jù)7月26日紅星美凱龍的公告，阿里旗下的杭州灝月企業(yè)管理有限公司擬通過集中競(jìng)價(jià)、大宗交易方式減持公司股份共計(jì)不超過 1.3億股，占公司總股本3%。按照美凱龍7月25日收盤價(jià)3.11元/股測(cè)算，杭州灝月此番減持金額約4億元。

可見，阿里正在加速聚焦電商和AI+云核心業(yè)務(wù)，并選擇合適時(shí)機(jī)逐步退出新零售等非核心業(yè)務(wù)。

極力聚焦的AI業(yè)務(wù)，也沒有令阿里失望。2025財(cái)年年報(bào)顯示，阿里云作為AI驅(qū)動(dòng)的核心業(yè)務(wù)，在AI需求的持續(xù)增長(zhǎng)推動(dòng)下，斬獲雙位數(shù)增長(zhǎng)，其中AI相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)七個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)同比增長(zhǎng)。

圖片來(lái)源：阿里巴巴財(cái)報(bào)

這場(chǎng)豪賭，似乎已初見成效。

AI戰(zhàn)略初見成效

在阿里體系內(nèi)，AI變革，正從戰(zhàn)略口號(hào)轉(zhuǎn)化為具體行動(dòng)。

7月30日，1688推出“1688源選”，依托AI技術(shù)打造100個(gè)“超級(jí)單品”。其實(shí)，早在兩年多前，1688就已經(jīng)開始進(jìn)行AI探索，2024年一下子開啟了70多個(gè)AI項(xiàng)目，把“找貨、挑貨、詢盤、支付、履約”每個(gè)環(huán)節(jié)全部拆解，逐個(gè)試驗(yàn)?zāi)芊裼肁I重做。

DeepSeek爆火之后，1688又成立AI戰(zhàn)略推進(jìn)組，推動(dòng)組織年輕化，2025年春節(jié)后迅速將70多個(gè)項(xiàng)目砍到10個(gè)，并做了排序。

這種變革已帶來(lái)實(shí)際效益。過去一年，AI技術(shù)帶動(dòng)1688平臺(tái)轉(zhuǎn)化率與復(fù)購(gòu)率增長(zhǎng)20%至30%。該平臺(tái)的目標(biāo)是2025年實(shí)現(xiàn)50%-100%的提升幅度。

技術(shù)基建層面，阿里云成為AI戰(zhàn)略重要支撐。IDC報(bào)告顯示，2024年中國(guó)AI基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)，阿里云以23%的份額位居首位，超過第二、三名總和。但細(xì)分領(lǐng)域隱憂浮現(xiàn)——在需求暴漲的AI芯片市場(chǎng)，華為昇騰市場(chǎng)份額早已反超阿里含光芯片。

Ai芯片概念圖 | 源媒匯制

從具體的AI產(chǎn)品上來(lái)看，阿里著重推出的通義千問大模型展現(xiàn)出強(qiáng)大生命力。這個(gè)全球下載量超4億次的開源模型家族，已衍生出14萬(wàn)款定制模型，然而其商業(yè)化進(jìn)程，暫未能讓市場(chǎng)看到一些清晰的未來(lái)。

另外，在2025世界人工智能大會(huì)上，阿里發(fā)布首款自研AI眼鏡——夸克AI眼鏡，這也是繼百度、小米之后，第三家入局該賽道的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。此舉，也令市場(chǎng)頗感意外。

“一個(gè)能支撐AI創(chuàng)新的平臺(tái)需要龐大基礎(chǔ)設(shè)施投入。”徐宏解釋3800億投資的邏輯。不過，也有市場(chǎng)聲音質(zhì)疑，阿里既要維持電商現(xiàn)金牛，又要燒錢養(yǎng)云業(yè)務(wù)。當(dāng)騰訊會(huì)議靠補(bǔ)貼搶占云市場(chǎng)時(shí)，阿里云是否敢打價(jià)格戰(zhàn)？

靜待市場(chǎng)檢驗(yàn)

這場(chǎng)變革背后，是阿里對(duì)痼疾的清醒認(rèn)知。

吳泳銘在內(nèi)部信中坦承“突破自己是一場(chǎng)艱難的蛻變”。淘天集團(tuán)也隨之將戰(zhàn)略重心，從GMV轉(zhuǎn)向真實(shí)成交額和用戶體驗(yàn)。

2025年6月下旬，吳泳銘發(fā)布全員郵件，宣布將餓了么和飛豬并入阿里電商事業(yè)群。整合不久，蔣凡立馬帶領(lǐng)淘寶閃購(gòu)發(fā)起瘋狂的補(bǔ)貼大戰(zhàn)，重新燃起外賣的戰(zhàn)火，日訂單量更是從5月份的1000萬(wàn)單一路飆升。

最近的兩個(gè)周六——（7月19日、26日），淘寶閃購(gòu)宣布其日訂單均超9000萬(wàn)單。美團(tuán)上述兩日的日訂單量則在1.2億單以上，雙方差距基本穩(wěn)定在3000萬(wàn)單。

截圖來(lái)源于餓了么宣傳海報(bào)

猛烈攻擊背后， 阿里或不是眼饞外賣生意，而是外線防御，盤活資產(chǎn)。

對(duì)此，有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，阿里將餓了么、飛豬并入淘天，是從純粹的電商向大消費(fèi)平臺(tái)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略升級(jí)之舉，餓了么和飛豬都具備強(qiáng)本地化屬性，融合電商平臺(tái)已經(jīng)成為行業(yè)趨勢(shì)，美團(tuán)和京東此前已布局即時(shí)零售賽道。

相比外賣大戰(zhàn)的“內(nèi)需”成效，阿里的AI技術(shù)回報(bào)周期也有望進(jìn)一步提速。據(jù)高盛預(yù)測(cè)，2025至2027財(cái)年，阿里云的AI相關(guān)收入占總收入比例將從8%提升至29%，具體實(shí)現(xiàn)收入金額預(yù)計(jì)為99億元、290億元和530億元。

這一增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，主要得益于AI服務(wù)器的高效利用，以及AI應(yīng)用和代理的普及。 阿里云在AI訓(xùn)練和推理方面的定價(jià)優(yōu)勢(shì)，尤其是在高端GPU供應(yīng)緊張的情況下，將為其帶來(lái)更高的利潤(rùn)率。

不過，在全球競(jìng)爭(zhēng)白熱化之下，阿里在AI領(lǐng)域注定不會(huì)過得輕松。

數(shù)據(jù)顯示，2024年騰訊研發(fā)投入達(dá)706.9億元，自2018以來(lái)7年累計(jì)投入達(dá)3403億元。其中，人工智能是重點(diǎn)布局領(lǐng)域。并且，在持續(xù)加碼AI投入的背景下，騰訊基于“自研+開源”多模型策略，加速全域產(chǎn)品AI滲透。

此外，華為、字節(jié)跳動(dòng)等也在加速提升對(duì)AI的研發(fā)投入比重。字節(jié)已形成“剪映+AIGC+豆包”的完整AI產(chǎn)品矩陣。

服務(wù)業(yè)整合的世界性難題，同樣橫亙于面前。徐宏曾談到，餐飲業(yè)數(shù)字化程度僅20%，仍有巨大的增長(zhǎng)空間。

另有數(shù)據(jù)顯示，兩到三年后，新型服務(wù)業(yè)電商的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到10萬(wàn)億以上。這或許也正是阿里投入500億，想要撬動(dòng)的內(nèi)需潛在市場(chǎng)的關(guān)鍵。

如今，在阿里園區(qū)內(nèi)，那些年輕面孔的管理者穿行于辦公樓間，肩負(fù)將3800億技術(shù)投入轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的重任。而在1688工廠里，AI設(shè)計(jì)的新品或也正源源下線；菜鳥倉(cāng)庫(kù)里，智能機(jī)器人已替代三分之一揀貨員，但工程師或也仍在調(diào)試識(shí)別異形包裹的算法。

蔡崇信口中“AI將成為所有業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力”的戰(zhàn)略判斷，正面臨殘酷檢驗(yàn)——當(dāng)通義千問全球下載量突破4億、 衍生模型突破14萬(wàn)個(gè)；當(dāng)蔣凡帶領(lǐng)淘寶閃購(gòu)向美團(tuán)腹地發(fā)起猛攻之時(shí)，阿里的“軍心”能否經(jīng)得住市場(chǎng)的再度考驗(yàn)？

阿里這場(chǎng)豪賭的結(jié)果，將檢驗(yàn)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)能否在AI革命中實(shí)現(xiàn)真正蛻變——不僅是技術(shù)突破，更是組織基因的重構(gòu)。當(dāng)菜鳥倉(cāng)庫(kù)的老員工教AI機(jī)器人識(shí)別易碎品時(shí)，中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的AI突圍，正在這些細(xì)微處尋找破局點(diǎn)。