1月17日，TalkingData發(fā)布的《2017年無(wú)人貨架行業(yè)白皮書(shū)》顯示，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，數(shù)十家無(wú)人貨架創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計(jì)融資額度已經(jīng)超過(guò)30億，無(wú)人貨架市場(chǎng)前景被廣泛看好。

為什么被看好，白皮書(shū)給出了幾個(gè)方面的數(shù)據(jù)。比如在企業(yè)融資方面，不少企業(yè)已經(jīng)擁有非常堅(jiān)實(shí)的資金基礎(chǔ)，每日優(yōu)鮮憑借超10億的累計(jì)融資額在第一梯隊(duì)，猩便利、果小美等融資在1~10億，處于第二梯隊(duì)。

另外，無(wú)人貨架商業(yè)漸趨成熟，“前置倉(cāng)”模式受青睞；無(wú)人貨架在北上廣深呈遍地開(kāi)花之勢(shì)，且不斷向二、三線城市蔓延。可以看出，無(wú)人貨架作為新零售改革的一個(gè)標(biāo)兵，正在通過(guò)市場(chǎng)反饋和自身改善發(fā)展為比較成熟且商業(yè)化能力較強(qiáng)的零售模式。

不過(guò)，激烈的競(jìng)爭(zhēng)同樣存在，白皮書(shū)顯示，以市面上主流的無(wú)人貨架品牌運(yùn)營(yíng)指標(biāo)TGI指數(shù)來(lái)看，猩便利、每日優(yōu)鮮便利購(gòu)、果小美、小e微店、七只考拉的較量集中在點(diǎn)位數(shù)量，平均損耗率、每周補(bǔ)貨頻次、單位貨架平均日流水等幾方面。由此可見(jiàn)，無(wú)人貨架的博弈已經(jīng)不是單點(diǎn)博弈，而是全方位的綜合實(shí)力比拼。

激烈的競(jìng)爭(zhēng)下，問(wèn)題自然難以避免。比如最近有玩家被爆出從三四線城市撤站、拖欠供應(yīng)商貨款等問(wèn)題，但好在這些玩家的問(wèn)題并不是通病，從整個(gè)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和現(xiàn)狀來(lái)看，無(wú)人貨架的模式還是值得認(rèn)可的。

新興模式的考驗(yàn)期可能會(huì)很長(zhǎng)，但當(dāng)下場(chǎng)內(nèi)部分玩家出現(xiàn)的問(wèn)題，其實(shí)均為無(wú)人貨架盲目競(jìng)爭(zhēng)性擴(kuò)張帶來(lái)的后遺癥所帶來(lái)的后遺癥，只不過(guò)，這些后遺癥被放到一些明星個(gè)體身上就好像整個(gè)行業(yè)都出了同樣的問(wèn)題，其實(shí)不然。

換句話說(shuō)，在當(dāng)下這個(gè)階段出現(xiàn)問(wèn)題尚且不晚，不少玩家一邊拿著大額融資，一邊開(kāi)始改善自己的模式，所以說(shuō)我們所看到的整個(gè)無(wú)人貨架行業(yè)其實(shí)還是比較健康的。類比來(lái)看，無(wú)人貨架目前所處的擴(kuò)張期以及出現(xiàn)的一些個(gè)體性問(wèn)題，與當(dāng)年的團(tuán)購(gòu)發(fā)展幾乎如出一轍。

團(tuán)購(gòu)和無(wú)人貨架：不一樣的玩家，一樣的軌跡

總有人會(huì)患上后遺癥，但這些后遺癥也屬于行業(yè)發(fā)展規(guī)律不可分割的一部分。如今無(wú)人貨架的各種現(xiàn)象，倒是與當(dāng)年團(tuán)購(gòu)模式的發(fā)展有著許多十分相像的地方。

一方面，無(wú)人貨架場(chǎng)內(nèi)玩家目前正在裂變出差異化的運(yùn)營(yíng)模式，比如有單純的無(wú)人貨架，還有智能化的無(wú)人貨架，選品方面也在走差異化路線，有的做生鮮，有的做進(jìn)口零食。

團(tuán)購(gòu)模式是2010年在中國(guó)開(kāi)始興起的，國(guó)內(nèi)第一家團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站滿座網(wǎng)就是出生在這一年。隨后，團(tuán)購(gòu)的大熱引得眾多玩家入場(chǎng)，一時(shí)間場(chǎng)內(nèi)團(tuán)購(gòu)的模式開(kāi)始出現(xiàn)分化，比如2010年3月上線的拉手網(wǎng)采用的是團(tuán)購(gòu)+簽到的模式，而當(dāng)時(shí)如日中天的淘寶也推出了“聚劃算”主攻商品團(tuán)購(gòu)方向，甚至不久后搜狐、騰訊、新浪等門(mén)戶網(wǎng)站也推出綜合型的生活團(tuán)購(gòu)服務(wù)。

可見(jiàn)那時(shí)候團(tuán)購(gòu)模式場(chǎng)內(nèi)的玩家已經(jīng)意識(shí)到差異化競(jìng)爭(zhēng)的重要性。為什么要走差異化的路線，無(wú)論是無(wú)人貨架也好，團(tuán)購(gòu)也好，差異化其實(shí)是為了滿足細(xì)分場(chǎng)景下的不同需求，無(wú)人貨架差異化可以針對(duì)不同人群的購(gòu)買習(xí)慣，而團(tuán)購(gòu)則可針對(duì)不同類型的商品推出不同的團(tuán)購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)。

另一方面，無(wú)人貨架洗牌的邏輯可以說(shuō)和團(tuán)購(gòu)相仿，要么是走錯(cuò)了路，要么是體量問(wèn)題，要么是成本問(wèn)題。團(tuán)購(gòu)模式一出，入場(chǎng)玩家人頭攢動(dòng)，數(shù)據(jù)顯示，2010年團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站數(shù)量就達(dá)到了2612家，而在2011的高峰期更是達(dá)到5058家，千團(tuán)大戰(zhàn)名不虛傳，但野蠻生長(zhǎng)的背后也不斷出現(xiàn)各式各樣的問(wèn)題。

比如糯米網(wǎng)當(dāng)年受累電玩城事件而轉(zhuǎn)向本地生活服務(wù)領(lǐng)域，而1288團(tuán)購(gòu)網(wǎng)也因商家卷款跑路一時(shí)陷入眾矢之的，最終被迫賣身。除誠(chéng)信問(wèn)題外，不少團(tuán)購(gòu)也因盲目擴(kuò)張而陷入成本魔咒，比如24券、滴答團(tuán)等。

行業(yè)的持續(xù)洗牌摧枯拉朽，2014年團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站數(shù)量已銳減至176家，死亡率高達(dá)96.5%。后來(lái)，團(tuán)購(gòu)進(jìn)入巨頭征戰(zhàn)時(shí)代，阿里入股美團(tuán)、騰訊入股大眾點(diǎn)評(píng)、百度收購(gòu)糯米網(wǎng)。

細(xì)細(xì)想來(lái)，無(wú)人貨架場(chǎng)內(nèi)的玩家雖然沒(méi)有團(tuán)購(gòu)大戰(zhàn)時(shí)代那么多，但行業(yè)的洗牌警戒線還是在不斷被觸發(fā)，因?yàn)樵诳焖贁U(kuò)張期下，有玩家會(huì)出現(xiàn)擴(kuò)張問(wèn)題，有的則被持續(xù)擴(kuò)大的成本所困。

如此一來(lái)，無(wú)人貨架當(dāng)下被爆出的各種后遺癥也可以很好地被理解，猶如當(dāng)年的千團(tuán)大戰(zhàn)那般，有的玩家玩嗨了、下錯(cuò)了棋完全在意料之中。但有一點(diǎn)值得注意的是，當(dāng)年千團(tuán)大戰(zhàn)后，場(chǎng)內(nèi)有實(shí)力的玩家逐漸脫穎而出，最終形成了后來(lái)的巨頭分據(jù)局面。

如出一轍的是，無(wú)人貨架持續(xù)洗牌的事態(tài)，實(shí)則也預(yù)示著不久之后，行業(yè)內(nèi)將會(huì)出現(xiàn)穩(wěn)扎穩(wěn)打的巨頭，而且比團(tuán)購(gòu)巨頭的成型速度還要快。

三大牢固基石將支撐無(wú)人貨架繼續(xù)前行

雖說(shuō)目前無(wú)人貨架處在快速擴(kuò)張期，行業(yè)洗牌現(xiàn)象也層出不窮，但是我們需要思考的一點(diǎn)是，無(wú)人貨架未來(lái)會(huì)如何發(fā)展，究竟會(huì)走向何處。在此之前，我們需要先考慮下支撐無(wú)人貨架前進(jìn)的基石有哪些？

一、巨頭扎堆，無(wú)人貨架成資本寵兒

細(xì)數(shù)一下，目前無(wú)人貨架場(chǎng)內(nèi)的巨頭有阿里巴巴、京東、騰訊、蘇寧、順豐等，無(wú)人貨架受巨頭認(rèn)可已是公開(kāi)秘密。一方面，無(wú)人貨架的本質(zhì)是零售，在當(dāng)前的新零售改革趨勢(shì)牽頭下，電商巨頭們本就要走向線下，而無(wú)人貨架的出現(xiàn)恰好可以成為一個(gè)很好的試驗(yàn)場(chǎng)；另一方面，無(wú)人貨架是巨頭們搶占新零售先機(jī)的一大入口，如果成了，那么就能幫助自己奠定新零售領(lǐng)頭羊的地位。

而且最近的融資也并不少見(jiàn)，比如每日優(yōu)鮮旗下便利購(gòu)項(xiàng)目在去年年底完成號(hào)稱“業(yè)內(nèi)最大融資”的A+B輪2億美元，投資方包括騰訊和鼎暉投資等；哈米在今年年初完成A輪融資。數(shù)據(jù)顯示，自去年下半年以來(lái)，無(wú)人貨架至少已經(jīng)發(fā)生30億元的融資。

根據(jù)現(xiàn)在的融資趨勢(shì)，以及目前無(wú)人貨架的發(fā)展階段，融資事件還會(huì)不斷出現(xiàn)。加上巨頭們都在盯著這個(gè)市場(chǎng)，無(wú)人貨架博弈的激烈程度可能并不會(huì)減輕。也就是說(shuō)，市場(chǎng)在這些巨頭玩家的攪動(dòng)下，還將繼續(xù)前行。

二、基因優(yōu)秀，既高頻又剛需

無(wú)人貨架可運(yùn)行的邏輯本質(zhì)還是在于切中了市場(chǎng)的需求，準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)，無(wú)人貨架所處的新場(chǎng)景下，消費(fèi)者樂(lè)意買單，而且頻率很高。

一方面，無(wú)人貨架是一種近場(chǎng)零售，如果以自助販賣機(jī)來(lái)看，無(wú)人貨架就是把未來(lái)需要的商品搬到眼前，而且無(wú)人貨架的選品一般都具有很強(qiáng)的針對(duì)性，所以消費(fèi)者購(gòu)買只是時(shí)間問(wèn)題；另一方面，無(wú)人貨架的交易過(guò)程更便捷，更自由，也契合不少人的消費(fèi)習(xí)慣。

這種喂養(yǎng)式的零售模式打破了傳統(tǒng)思維下的零售中間人交易模式，能夠更好地刺激和發(fā)掘潛在的零售需求，隨著場(chǎng)景的不斷變化和無(wú)人貨架對(duì)選品的精細(xì)化運(yùn)作，無(wú)人貨架的未來(lái)潛力可見(jiàn)一斑。

三、技術(shù)迭代空間大，行業(yè)持續(xù)進(jìn)化

從當(dāng)前場(chǎng)內(nèi)的無(wú)人貨架玩家來(lái)看，依然是開(kāi)放式貨架為主。這一好處在于讓交易回到原始轉(zhuǎn)臺(tái)，購(gòu)買過(guò)程簡(jiǎn)單快捷，而基于辦公室這樣的封閉、誠(chéng)信度較高的環(huán)境，損耗率也可以控制在可接受范圍內(nèi)。但如果要拓展更多公共場(chǎng)所，則會(huì)面臨更大的損耗考驗(yàn)。

隨著技術(shù)的不斷提升，無(wú)人貨架開(kāi)始走智能化的路線，比如智能鎖、定位功能等，用來(lái)監(jiān)控貨架的貨源情況，還可以分析消費(fèi)者的購(gòu)買行為。從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，技術(shù)賦能無(wú)人貨架不僅有助于降低意外損耗，還能提高補(bǔ)貨效率。

未來(lái)隨著更多技術(shù)的加入，比如人工智能、大數(shù)據(jù)、AI等，技術(shù)革命能夠?yàn)橄�費(fèi)者帶來(lái)更好的交易體驗(yàn)，當(dāng)點(diǎn)位滿足一定規(guī)模后，技術(shù)輔助補(bǔ)貨和物流過(guò)程，規(guī)模效益會(huì)逐漸產(chǎn)生，行業(yè)的整體效率也會(huì)有一個(gè)比較明顯的改善。可以說(shuō)，無(wú)人貨架實(shí)現(xiàn)盈利不是問(wèn)題。

這也就意味著，尚在成長(zhǎng)階段的無(wú)人貨架未來(lái)還會(huì)衍生出更多的形態(tài)，而且無(wú)人貨架玩家們追求的目的自然是通過(guò)不斷優(yōu)化成本或提高營(yíng)收來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利，但在到達(dá)目的地前，他們顯然還有一段路要走。

無(wú)人貨架的未來(lái)：洗掉心急玩家，留下靠譜巨頭

公認(rèn)的一點(diǎn)是，無(wú)人貨架的殘酷洗牌期不久將至。至于何時(shí)來(lái)，來(lái)得多兇猛，事實(shí)上都無(wú)關(guān)緊要，因?yàn)樾袠I(yè)內(nèi)最終會(huì)留下來(lái)一批有價(jià)值的玩家。

當(dāng)然，快速洗牌可以有幾個(gè)信號(hào)。首先，玩家后遺癥群體性發(fā)作，甚至包括前期的一些頭部玩家；其次，場(chǎng)內(nèi)競(jìng)速放緩，盲目擴(kuò)張者越來(lái)越少；最后，玩家分化趨勢(shì)明顯，相信條條大路都可能通羅馬。快速洗牌后，剩下的可能就是比較靠譜的巨頭。而要成為行業(yè)最終的巨頭，三個(gè)點(diǎn)是決定勝負(fù)的關(guān)鍵所在。

其一，供應(yīng)鏈能力。無(wú)人貨架還是個(gè)零售生意，沒(méi)有供應(yīng)鏈頂多就是個(gè)中間商。環(huán)顧場(chǎng)內(nèi)玩家，猩便利、每日優(yōu)鮮、便利購(gòu)、果小美、豐e足食等，或依靠合作伙伴，或從0自建，或有物流無(wú)商品，同時(shí)擁有完備的即時(shí)物流交付體系和全品類商品供應(yīng)鏈的是每日優(yōu)鮮便利購(gòu)。

而供應(yīng)鏈的重要意義在于控制物流、商品補(bǔ)給、倉(cāng)儲(chǔ)等，直接來(lái)說(shuō)就是，一個(gè)優(yōu)秀的供應(yīng)鏈體系能夠不斷優(yōu)化成本。

顯然，行業(yè)越往后走，供應(yīng)鏈能力的好壞與否將決定玩家的成本優(yōu)化能力、前端的補(bǔ)貨效率、選品的豐富度等，而這些將決定玩家最終的命運(yùn)。

其二，資金能力。無(wú)人貨架對(duì)資金需求較大，加上當(dāng)前的風(fēng)口效應(yīng)還未消散，所以往后走肯定要拼資金的供給能力和調(diào)配能力。比如最近部分玩家被爆出資金出現(xiàn)問(wèn)題，就是一個(gè)典型沒(méi)用好錢(qián)的例子。

無(wú)人貨架前面走過(guò)的路已經(jīng)是一條金錢(qián)鋪成的路，但往后走，洗牌后的戰(zhàn)場(chǎng)內(nèi)，玩家們更應(yīng)該把錢(qián)花在刀刃上，比如如何優(yōu)化點(diǎn)位的投放策略。如果再花不好錢(qián)，那就算再有錢(qián)也要被淘汰。

其三，地推能力。和共享單車的前期發(fā)展邏輯一樣，無(wú)人貨架也要講究面積和覆蓋率。而地推最應(yīng)關(guān)注的就是點(diǎn)位的效益最大化。現(xiàn)在的無(wú)人貨架還可以仗著市場(chǎng)空間大而鋪在一些別人不曾注意到的地方。

但越到后面，短兵相接時(shí)代一旦到來(lái)，點(diǎn)位質(zhì)量可能會(huì)成為衡量無(wú)人貨架企業(yè)體量的一個(gè)硬性指標(biāo)。而地推能力強(qiáng)則意味著滲透率高，所獲線下流量也更大，更有利于反哺企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

所以說(shuō)，無(wú)人貨架場(chǎng)內(nèi)洗牌會(huì)持續(xù)進(jìn)行，甚至?xí)�不斷加速，后面的角逐點(diǎn)在于各個(gè)玩家的綜合實(shí)力，比如供應(yīng)鏈能力、資金供給和過(guò)渡能力、地推能力等等。在不斷角逐的過(guò)程中，心急玩家被洗掉，無(wú)人貨架或許會(huì)浮現(xiàn)出十分強(qiáng)勁的巨頭，進(jìn)入寡頭壟斷時(shí)期。

一言以蔽之，無(wú)人貨架前進(jìn)的法則就是：洗掉心急玩家，留下靠譜巨頭。

劉曠，以禪道參悟互聯(lián)網(wǎng)，微信公眾號(hào)：liukuang110