文：劉志剛
近日，京東金融官方賬號更名“京東數(shù)科”，京東金融官方回復稱，京東數(shù)科是京東數(shù)字科技的簡稱，公司所有業(yè)務本質都是基于數(shù)字，利用人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網等技術，去優(yōu)化用戶體驗、降低行業(yè)成本、提高行業(yè)效率，數(shù)字科技更能體現(xiàn)集團整體定位。
官方的回應意圖很明顯，就是從之前的金融定位向技術服務商轉型。
京東金融轉型科技早有苗頭。今年4月，京東金融CEO陳生強提出“讓金融回歸金融，讓科技回歸科技”，并表示京東金融未來的定位是一家服務金融機構的科技公司，調整營收結構，將服務收入作為未來的新盈利點。根據(jù)日前上海清算所披露的一份文件顯示，京東金融在今年一季度實現(xiàn)凈利潤2140萬元，連續(xù)虧損多年后首次實現(xiàn)盈利。
無獨有偶。早在今年六月份，螞蟻金服就宣布未來重心將由支付及消費金融轉向技術服務，目標是技術服務占收入比重由去年的34%升至65%，這兩天的杭州云棲大會上，螞蟻金服董事長兼CEO井賢棟宣布螞蟻區(qū)塊鏈合作伙伴計劃，將螞蟻BaaS區(qū)塊鏈平臺對外開放，希望幫助新金融底盤的信任機制創(chuàng)造更多價值，進一步降低交易成本。
行業(yè)巨頭為何都要要舍本逐末，放棄掘金互聯(lián)網金融這一金礦，紛紛做起行業(yè)送水人？
從改名到改業(yè)務：背后折射出的是互聯(lián)網金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀
互聯(lián)網金融行業(yè)，一直在被妖魔化。
最開始大家都在標榜自己的P2P公司，更有甚者，2015年5月，多倫股份拋出一份變更公司名稱和經營范圍的公告，公司擬將名稱變更為匹凸匹金融信息服務(上海)股份有限公司，英文名稱 P2P Financial Information Service Co., Ltd.。2015年公司出資人民幣500萬元購置"p2p"域名。
可很快，某寶事件爆發(fā)后，行業(yè)口碑急劇下降，一時間P2P如過街老鼠，人人喊打。P2P被調侃成，police to public （公眾對警察）。
P2P的標簽已經爛大街，此時，科技金融概念風生水起，公關稿中很難再見到P2P字樣，搖身一變都成了科技金融公司。
P2P行業(yè)，第一步的蛻變完全是公關傳播訴求倒逼下的行業(yè)轉型�？扇缃瘢馐强扛拿忠呀涍h遠不夠，P2P業(yè)務上面臨著巨大的難題——一天幾小雷，幾天一大雷，什么經偵雷，存管雷，擠兌雷，雷法不一樣，但結果都差不多，或跑路，或拖延兌付。其中不乏廣為人熟知的“錢滿倉””唐小僧”“聯(lián)璧金融”"花木金融"“花果金融”“小諸葛金服”等等。
從改名到改業(yè)務，背后折射出的是互聯(lián)網金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。
在筆者看來，京東金融向技術方面“倒戈”，這一舉措本身既是外部環(huán)境倒逼的結果，同時也適應和市場需要的必然選擇。
先說外部因素，不少評論人士認為，“金融領域監(jiān)管方面的復雜和多變，使得不少科技金融的巨頭們做出相應的選擇。尤其是隨著金融監(jiān)管政策的不斷收緊，無論是在支付業(yè)務、基金銷售業(yè)務，還是小額貸款、消費金融等領域，互聯(lián)網金融巨頭們受到的限制也變的越來越多�！碑a業(yè)未來的不確定性也越來越多，這也倒逼著巨頭們做出相應的選擇。
公司定位是技術服務商的角色，業(yè)務是為金融機構提供相應的技術支持，這樣的話受到的政策壓力也勢必會小很多。
當然了，政策外因是一方面，而且對于京東金融這樣的巨頭來說“合規(guī)”自然不是什么難事，自身業(yè)務發(fā)展的需求才是業(yè)務重心轉移的關鍵，而這主要包括以下幾個方面：
1.數(shù)字化升級大勢所趨：傳統(tǒng)金融技術需求日益顯著
讓更多人享受到便捷的金融服務是普惠金融的原始初衷，據(jù)了解，我國數(shù)字普惠金融市場空間在百萬億級別，市場空間極大。然而不得不說的是，在普惠金融的大背景下，很多人群并沒有被央行征信體系覆蓋，難以獲得金融上的支持。無論是從金融服務意義還是從商業(yè)意義來講，這部分人群的拓展成為大勢所趨。然而傳統(tǒng)金融機構由于風控方面的短板，需要借助第三方的金融科技實力進行風控。
除此之外，隨著以大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等信息技術為代表的新技術興起，傳統(tǒng)金融機構數(shù)字化、智能化轉型是未來趨勢。但很多傳統(tǒng)金融平臺尤其是一些中小銀行不具備技術研發(fā)實力，因而“借勢”科技巨頭們，找專業(yè)的人做專業(yè)的事便成為大勢所趨。
2017年3月28日，建設銀行與阿里巴巴、螞蟻金服集團簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；6月16日，工行與京東正式簽署全面合作協(xié)議，雙方將在金融科技、零售銀行、消費金融、企業(yè)信貸等方面展開合作；6月20日，農行與百度達成戰(zhàn)略合作，雙方還將組建聯(lián)合實驗室、推出農行金融大腦，在智能獲客、大數(shù)據(jù)風控、生物特征識別、智能客服、區(qū)塊鏈等方面探索；6月22日，中行官網宣布“中國銀行—騰訊金融科技聯(lián)合實驗室”掛牌成立。
由“互懟”到“聯(lián)姻”，銀行巨頭聯(lián)手BATJ成為常態(tài)，對于中小銀行等其他傳統(tǒng)金融領域玩家來說自然也需要如此。
2.為上市鋪路？市值驅動下的業(yè)務重心轉移
京東金融最早從2013年10月開始獨立運營，2017年6月30日，京東金融重組已完成交割，京東金融的財務數(shù)據(jù)將不再納入京東集團的合并財務報表。
去年2月底，京東金融已啟動了一輪規(guī)模約為140億元的融資。當時有報道稱，京東金融此次融資主要為其完全私有化后在國內IPO做準備。此次融資期限為5+1+1年（5指封閉期，1指延遲期），管理費用為2%，并承諾5年內登陸國內主板市場，若在規(guī)定時間內無法完成上市，將以年化9.37%進行回購。
然而，A股主板上市對財務有要求，即發(fā)行人最近三個會計年度凈利潤均為正且累計超過人民幣三千萬元；最近三個會計年度經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣五千萬元，或者最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣三億元。
2月5日，京東金融CEO陳生強在2018京東金融內部員工大會上透露，2017年，京東金融累計服務客戶數(shù)量已超過4億，整體實現(xiàn)超百億的營收，并且實現(xiàn)了獨立分拆和單季盈利。
今年1月份京東集團董事局主席劉強東宣布京東金融已經開始盈利，也讓這種可能性更進一步。
從分拆獨立運營，到實現(xiàn)盈利，京東金融一直在為上市做準備。不過上市這一說法，如今并未得到官方的證實，公司目前還沒有具體的上市時間表。
但是，聯(lián)系到近期的上市潮，美團也曾經一度標榜不上市，小米也曾經透露沒有上市計劃，可不是照樣上市。拼多多更是速戰(zhàn)速決，從6月底傳出上市到7月底實現(xiàn)上市，也不過一個月月。
一級市場融資困難，再加上金融監(jiān)管日趨嚴格，提前上市也并非沒有可能。
既然計劃要上市就要對公司有所定位，那么京東金融在外界看來，無疑是金融公司但是當前全球市值最高的公司中，絕大多數(shù)還都是科技公司，全球體量排在前列也是作為科技公司的Facebook、谷歌、蘋果等，國內阿里、騰訊等科技巨頭的體量和聲望也都比其它行業(yè)要強，而且在市盈率方面，科技公司要比金融公司高得多。
人們對科技公司的估值往往比較高。這就和這段時間的小米一樣，小米一直標榜自己是科技公司而不是硬件廠商。在此之前也是今年上市的愛奇藝同樣也是如此，在其很多市面上的公關稿件中，也表示不只是一家視頻公司，更具備了科技公司的屬性。
從分拆到盈利再到改名科技公司，京東金融一直在為上市鋪路，至于上市時間的猜測，在志剛看來，不會那么快，目前科技形象尚不深刻，京東金融需要再扭轉下品牌形象，打造科技基因，屆時很有可能啟動上市流程，時間上應該也不會太久，畢竟一級市場融資難，不然，美團，小米等公司也不會提前上市，留給京東金融的時間不多了。
3.由從業(yè)者到供應商：技術“開源”，生態(tài)想象無遠弗屆
其實在互聯(lián)網的江湖里一直都流傳著“掘金者不掙錢，送水工掙錢”這樣一個說法，如今2C項目不能說式微，但調門似乎沒有2B項目聲音大似乎就是一個佐證。
谷歌是搜索發(fā)家的，但它也做手機。但眾所周知的是谷歌手機并不具備蘋果、三星、華為這樣的盛名，但這依舊改變不了谷歌的強大。因為谷歌根本不靠賣手機掙錢，它是充當著基礎設施提供商，目前市場上主要的手機系統(tǒng)有三種:蘋果的IOS、谷歌的安卓、微軟的WP。其對應的市場占有率來看，安卓絕對排第一，而谷歌也是盡享技術開源所帶來的紅利。
公開報道顯示，京東金融已于上半年開始相關布局，并成立了獨立的一級事業(yè)部“城市計算事業(yè)部”，利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術解決城市里的交通、規(guī)劃、環(huán)境、能耗、商業(yè)和公共安全等痛點，提高大型企業(yè)產能和業(yè)務效率。公開報道顯示，京東金融還將會在大數(shù)據(jù)和人工智能領域投入千億，打造全球領先的數(shù)字科技公司。
“技術能力”與“數(shù)據(jù)生態(tài)”，而不是硬件設施，成為了京東金融“數(shù)字科技”的核心能力。而數(shù)據(jù)與技術生態(tài)，也是京東金融的長項。背靠4億活躍用戶，京東金融每日新增800TB數(shù)據(jù)，超過了小型科技公司一年的數(shù)據(jù)增量；同時，京東金融擁有全球領先的人工智能技術，公司5000多名員工中有3000人以上都是技術人員，所有業(yè)務中95%都是智能化、自動化運營。
技術輸出不是“避風港”
在投資界有這樣一句話被廣為流傳：“不要把雞蛋放在同一個籃子里。”作為科技金融領域的從業(yè)者們對此更是有著極為深刻的理解，自然不會把公司業(yè)務布局放在一個“籃子”里。尤其是在監(jiān)管不斷從嚴的當下，京東金融等行業(yè)大鱷們都進行業(yè)務轉移，那么其它平臺進行多項布局也就成了理所應當?shù)氖隆?
因此，就目前來看，不僅僅是京東金融，螞蟻金服，許多互金頭部公司也都開始做技術輸出這件事。如掌眾、品鈦、玖富、宜人貸等，那么京東金融做技術輸出對于其它平臺真的具備借鑒意義嗎？從多個因素來看，恐怕并非如此。
1.片面賦能與整套方案：“純技術導向”劣勢盡顯
總的來看，目前“跟風”做技術輸出的金融科技企業(yè)，其實就是積累了一定的數(shù)據(jù)基礎與大數(shù)據(jù)風控模型、AI能力，輸出的能力基本以大數(shù)據(jù)風控、精準營銷為主。但市場上本身就有大量的大數(shù)據(jù)風控技術方案服務商，分蛋糕的人多了，每家分得的就小了。
技術輸出面“窄”，這也意味很難滿足目標用戶的實際需求，“客戶不是要買電鉆，而是要買墻上的那個洞�！边@其實是關于滿足用戶需求的一個典型案例，如今，很多金融科技平臺似乎就在犯這樣一個錯。
很多金融科技企業(yè)所進行的技術輸出只是手段，而不是目的。但商業(yè)的本質其實是滿足客戶（用戶）的需求，應該真正以用戶需求為導向，而不是以技術輸出為導向。
傳統(tǒng)金融機構需要的只是大數(shù)據(jù)風控嗎？當然不是，它們需要的是借助AI，把整個流程包括獲客、用戶留存、風控等每一個環(huán)節(jié)都應用機器學習的算法，按照商業(yè)需求進行建模，這需要一整套解決方案而不是簡單地風控輸出就可以滿足的。而京東金融，螞蟻金服不同，除了數(shù)字技術本身的輸出以外，還可以在流量、資產、場景等多個方面進行扶持，形成一整套賦能方案，直擊傳統(tǒng)金融機構的直接訴求。
2.由金融到互聯(lián)網再到科技：概念飛太快，內功跟不上
早年間，P2P公司大行其道，但隨著e租寶事件的爆發(fā)，各路玩家紛紛與P2P劃清界限，互聯(lián)網金融的概念開始逐步傳播起來。如今，隨著監(jiān)管的不斷深入，一夜之間，市面多了許多“金融科技”標簽的公司。
概念變得太快，快的讓人有些應接不暇，不過敢問一些做技術輸出的金融科技企業(yè)：“自己的技術究竟如何，心里沒點X數(shù)？做技術輸出，這是梁靜茹給你的勇氣嗎?”
金融行業(yè)水很深，這是所有人公認的事實，而金融+互聯(lián)網本身就是對傳統(tǒng)金融行業(yè)的一次升級，要想做好自然要付出不少內功。可如今看來，金融、互聯(lián)網這些似乎都已經“OUT”了，科技才是重頭戲，可事實上，無論是金融還是互聯(lián)網亦或者是科技，能做好一項本身就不件容易的事，“貪多嚼不爛”的道理其實一直都適用，尤其是技術創(chuàng)新本身具備創(chuàng)新研發(fā)周期長，投入大的特征，不難想象出這些金融科技公司的“內功”并不深厚。
如此看來，這些金融科技公司的行為與很多網站設計很像，很多平臺只是應用了其它網站的“源代碼”，并不具備獨立設計創(chuàng)作的能力，偏偏硬要做網站建立開發(fā)方面的工作，最后的結果可想而知。
目前很多金融科技公司無法大規(guī)模應用并取代傳統(tǒng)的風控手段。所以對很多金融科技公司來說，現(xiàn)在大部分的業(yè)務其實都是對傳統(tǒng)金融產品通過再包裝的方式進行線上營銷。而技術方面的實力，螞蟻金服、京東金融、百度金融，分別背靠阿里、京東、百度等“技術范兒”十足的科技巨頭，本身有著很長一段時間的技術積累。
除此之外，行業(yè)還有許多專業(yè)的技術服務公司，與這些技術輸出“正規(guī)軍”比，這些半路出家的金融科技公司自然也不占據(jù)優(yōu)勢。
3.“跟風者”龍蛇混雜：“營銷”大于“實際”大行其道
前面我們提到，在技術方面，輸出能力上，很多金融科技企業(yè)并不具備競爭力，那么是什么讓它們還是要毅然決然的選擇技術輸出這條路呢？答案是營銷。
風口往往會帶來集聚效應，尤其是行業(yè)大鱷以及頭部玩家們紛紛布局，如果不跟風而行似乎顯得有些掉隊。而且對于很多金融科技公司來說，如果有了技術輸出業(yè)務，對外宣傳也可標榜自己的技術實力領先，所以才會很自信的拿出去賣，至于賣出去與否反而不重要。
如此一來，這也使得一些可能具備一定技術實力的金融科技企業(yè)無辜“背鍋”，因為本身在很多目標客戶眼中，這些金融科技企業(yè)和自己一樣都是“老虎”，只不過體型比自己大一些，擔心碰到“南郭先生”，在技術方面更信賴螞蟻金服、京東金融這樣的“大象”。
4.技術輸出缺乏“網絡效應”：金融科技企業(yè)難以持續(xù)
眾所周知，個性化與規(guī)模效應總是一堆不可調和的矛盾。不只是制造業(yè)會出現(xiàn)，技術服務行業(yè)在這一方面體現(xiàn)的也是非常明顯。
對于金融科技平臺來說，在金融業(yè)務方面只要做好產品、場景以及風控模型搭建這三件事，邊界成本會逐漸遞減。但是做技術輸出不同，不同企業(yè)有著不同的個性化需求，每服務一個新的用戶其實都像是一個從0到1的過程。
以螞蟻金服為例，據(jù)了解，在螞蟻金服與南京銀行的合作中，派出了20多名技術專家在南京銀行進行技術開發(fā)。當有了新的技術輸出和合作項目，還需要不斷派駐專家前往，這對于很多金融科技企業(yè)來說無論是人工成本還是持續(xù)開發(fā)方面都很難承擔得起。
5.算法壁壘實難長久：技術免費已然大勢所趨
人工智能的核心有三個：算法、計算資源和數(shù)據(jù)。發(fā)力人工智能的科技巨頭有很多，但由于人工智能算法的分享和傳播是非�？斓�，不少科技巨頭都大力倡導開源，所以算法并不是壁壘；而計算資源現(xiàn)在完全可以購買的到，比如各種形式的云計算等，這稱不上是壁壘。
真正具備壁壘屬性的只有數(shù)據(jù)，而無論是算法還是計算資源免費化已經成為大勢所趨，這也意味著以風控技術為輸出的商業(yè)模式，其發(fā)展前景具備明顯的上限。
總結：
沒有那金剛鉆，就不要去攬瓷器活。事實證明，技術輸出不是金融科技企業(yè)逃避監(jiān)管的“避風港”，更不是萬事大吉的“安全屋”。
金融科技公司跟風涉足技術輸出領域不是什么明智之選，做純技術輸出公司如果不直接面向客戶提供整體解決方案，則非常容易被上下游碾壓，到最后失去生存空間。金融科技領域的頭部企業(yè)與京東金融也根本沒有可比性，它們很早就做技術積累，在數(shù)據(jù)、場景、資產等多方面占據(jù)優(yōu)勢，不是隨隨便便就能超過。
不屬于自己的機會不要奢望，不要試圖逃脫監(jiān)管，尋求捷徑。也不用擔心錯過風口而患得患失，如果真的下大功夫去做技術輸出，到最后可能連主營業(yè)務金融也受到影響。真正理性的做法應該是金融的歸金融，科技的歸科技。不然，或許正如泰戈爾《飛鳥集》詩中所說：“如果你因錯過太陽而流淚，那么你也將錯過群星�！�
科技自媒體劉志剛，訂閱號：互聯(lián)網江湖，微信號：13124791216，轉載保留作者版權信息，違者必究。