國務院發展研究中心市場經濟研究所所長、研究員 任興洲

　　謝謝主持人的主持。尊敬的何會長，安會長，各位領導，各位來賓，大家上午好！
   
　　剛才張所長從國際經濟，從世界經濟和國內的經濟特別是中國的中長期的經濟發展的角度，做了一個全景式的分析。我聽了以后也很受啟發，我今天就根據會議的安排，主要是就當前經濟形勢下的零售業的運行的現狀和趨勢跟大家做一個交流。
   
　　我想首先談一下金融危機和經濟周期性的回調對中國零售業的影響。
   
　　08年的下半年，以美國次貸危機為導火索而引發的金融危機呼嘯而來，大家知道，我們8月份在這熱熱鬧鬧開奧運會的時候，9月份這場危機像一場海嘯一樣呼嘯而來，國際上的5大投資銀行大體上在一個月左右，基本上應該說是全軍覆沒，雖然高盛和摩根斯坦沒有收購和破產，但是已經轉制為銀行控股公司，使近200年以來形成的華爾街的版圖遭遇了地毯式的混渣，當然它的背景次貸危機已經延續了1年多的時間，我們看到的兩房危機，AIG危機，花旗銀行。都遭遇了前所未有的危機。金融危機還迅速的向全球的經濟實體經濟蔓延，如果在銀行的話，對實體經濟不會那么大，但是金融危機一定會向實體經濟蔓延，美國工業生產下降，失業率上升，歐盟各國的經濟開始衰退，歐元區第一次出現整體性的衰退，是這危機帶來的。日本經濟經過10多年的低迷又重新進入了衰退期。新興的工業化國家也遭受了重大影響，雖然小于像歐洲、美國和日本三大經濟體，但是新型工業化國家遭受了影響，包括中國在內，對中國實體經濟的影響，市場急劇變化，企業訂單特別是外向型企業的訂單大幅度的減少，企業開工普遍不足，特別是去年的第四季度，另外資金鏈緊張，融資不暢，首當其沖的是貨幣緊縮，企業生存條件嚴峻，大量的企業訂單下滑，大中商品大幅度的跳水，作為中國的制造業應該得到好處，因為大眾商品都在下降，但是我們那么多的企業在高點的時候拿到了大量產品，壓在庫存里面所，所以中國的取庫存化是對我們的一個硬傷，到目前為止很多取庫存化的任務還沒有完成。人工成本等等對我們有影響，中國在承受全球金融危機的同時，還經受著自03—07年這一輪快速增長周期到了一個調整的時期，所以我們的經濟回調和國際金融危機又契合一起，對中國的經濟產生了非常的大的影響，增長速度放緩，07年增長13不08年到了9%，作為中國這樣一個經濟，9恩%是不是一個好數字呢，我個人認為，9%也不錯，因為我們每年的GDP的總量已經是30萬億了，在30萬億上增長9%和我們10年前20年前增長10%  都不可同日而語，但是我們看到9%是在13%的基礎之上一年之內下降了4%，我們說，經濟最怕的是硬著陸，而我們08年特別是第四季度確實有了硬著陸的跡象，一下子從很高迅速下降非常低，2、3月份的工業增加值是15.4%，到10月份下降5.4%，這樣劇烈的變化對經濟的損傷是最大德格
   
　　04—08年的國內生產總值GDP從04年的10.1恩%一路上升，到了07年的13%，08年一下子下來了，這樣的速度。
   
　　我們看稅收到07年，將近5萬億的時候08年迅速的下降，我們的稅收回落非常厲害。
   
　　在金融危機和國內經濟周期會的形勢下，08年國內的零售市場怎么樣，零售的背后是消費，它跟消費緊緊結合在一起，我們的消費市場雖然受到金融危機和國內經濟回調的影響，但是和國內的工業經濟相比，我們的小叮囑了第一輪的沖擊，08年零售業銷售總額首次突破了10萬億，建國60年以來我們首次突破了10萬億的大關，比上年同期增長了21.6%，也是96年以來增長最快的時期，即使扣除物價的因素，也是增長15%，16%。08年最終消費對經濟增長的貢獻度是14%，它的穩定在于它不像投資那樣，像4萬億今年投資1.18萬億，今年一季度固定資產投資接近30%，但是去年下降10%幾，但是我們的消費大體上以12%，13%，14%這樣的水平在發展，是經濟增長的一支穩定性。是這樣的水平，所以，它對整個經濟的貢獻率貢獻度非常大。
   
　　04—08年，這一輪經濟的消費期，以這樣的軌跡在往前發展，增長的速度是非常快的，但是，我們必須看到，金融危機的背景下，沒有一個行業會是絕緣體能夠獨善其身，我們的消費，我們的零售也是這樣，零售業銷售雖然去年增長的速度不算慢，但是到了08年的第三季度增幅明顯回落，全年平均下來，民意增長21.6%，實際增長15.7%，但是它的趨勢到第四季度已經下來了，與上半年相比大部分零售業相上市公司的凈利潤增長都出現放緩的趨勢，這是我在商務部的網站上下載下來的。重點百貨業遭到最大影響的是百貨業，因為危機來了，大家捂緊錢袋，我們看這次百貨店的變化，重點的大型超市零售業同比漲跌走勢，上半年增長非常高，08年第四季度是往下走的，重點的專業零售額到了9、10月份一下子出現了拐點，往下走的趨勢，專賣店，也是到了7、8月份，8、9月份以后，一下子掉頭向下，這個趨勢是非常明顯的。
   
　　在這樣的背景下，企業盈利當然會受到影響，根據商業零售企業上市公司08年的第三季度的數據顯示，因為是上市公司又年報和季報的，08第三季度零售企業的增速明顯下滑，第三季度的單季與上半年相比凈利潤明顯下降。
   
　　金融危機和經濟回調對零售業影響的因素是什么？為什么出現剛才我說的總體上一年還不錯，但是到第之季度迅速下滑呢？主要因素是：
   
　　第一、影響消費者的消費信心和預期一定是消費者沒錢嗎，不是，關鍵他對未來的預期和看法，未來我還有沒有工作，我的工作薪水會不會下調，我的工作崗位會不會調換，這些都是未知數。未來看的還不是很清楚的時候，這是人們下意識的動作，所以這樣的消費信心叫恐慌式的衰退，去年對零售業還是有很大的影響。
   
　　第二個是財富效應，當股市往上漲的時候，很多人敢于消費的，而且消費起來是很大方的，但是去年的股市一下子下來，資產房市一下子下來了，所有的資產價格都在縮水，所以對整個的消費者的影響，消費信心的影響，另外受關閉性產業低迷的影響，去年房地產低迷直接影響了家居、建材，家電等產品的需求，去年一年房地產銷售大部分城市的銷售迅速的下滑，和它相關的家居、建材、家電等等我不買房了我不裝修了，所以這一塊對中國的零售業的影響商業的影響是非常大的。
   
　　另外，受經濟結構的影響，經營結構的影響，百貨也是快速的非快速的消費品，所以他價值量大，是折扣消費機所以對百貨業的影響是非常大。
   
　　另外通貨緊縮貸款難是很多企業面臨的問題，在這種情況下，對整個的零售業帶來很大的影響。零售行業自身的問題，我覺得可能不完全是金融危機和經濟回調帶來的問題，今天我們在座的大部分是零售業的老總，還有很多的高層管理者，事實上，在這一輪的經濟增長高峰期里面，各個行業都積累了大量的矛盾，所以經濟周期為什么還來呢？因為它一定是高速增長，積累矛盾解決不了，需要經過一段的磐正，解決突出的問題，繼續力量在下一侖的沖刺，我們這次看暴露出來的問題，除了金融危機和經濟回調的直接影響之外，我們零售業在這些年的快速增長里面，自身也積累了非常多的矛盾和問題，我們必須正視它。
   
　　一個方面是經營的雷同化，同構化，差異化，這是我們中國零售業面臨的問題。另外，跑馬圈地，對我們資金要求是非常嚴格，非常大，但是金融危機一來，首先收縮的是銀根，對我們再跑馬圈地式的擴張帶來了很大的影響，我們這些年來，應該說我們中國的零售業包括外資進來的零售業，紛紛的到各處去開店，跑馬圈地是非常明顯的。
   
　　另外擴張過快，管理粗放，服務水平上不去，是多數零售業面臨的問題，因為我們在忙于擴張的時候，我們服務稍微差一些看不出來，所以大企業小企業活的比較滋潤，在這個時候放松了管理，提高服務水平的水平在下降，另外盈利模式繼續轉型，我們大量的零售業是以物業管理型為主的盈利模式，當經濟好的時候，我的資金拿的非常好，而且經濟還不斷的上漲，所以不做經營的業主，做地主，很多的零售商是做地主，大量自營的部分越來越少，這樣的盈利模式一旦經濟危機一來，商家看的好，我們的整個盈利模式會發生很大的變化，這樣的情況下，導致整個的經營模式出現了問題，另外買斷品牌經營少，目標客戶群體經營部明顯，開發自由品牌，加大自購營銷，拓展網絡營銷方面還欠缺，也是我們中國零售業面臨的問題，另外加上人才缺乏，創新不足，這些年來零售業的創新，在經濟發展比較好的時候，創新的動力反而在下降，因為大家一般化的經營也能得到不錯的利潤，所以在這種情況下，我們零售行業自身積累的問題和矛盾并不完全把班子都打在金融危機上，要清醒的看到行業本身存在的問題，這是金融危機給我們帶來的副產品，在這樣的背景下，讓我們冷靜的來思考我們行業內存在的問題。
   
　　當然，在這種背景下，我們零售業當然民林著嚴峻的挑戰，市場環境嚴峻，競爭更加激烈，你的銷售經營和擴張，這些形勢更加嚴峻，網絡形勢對我們造成大量的沖擊，包括阿里巴巴，網上交易，如果利用的好是一種手段，利用不好，和我們店鋪式的有形市場是一種爭奪資源。電視臺都兼并重組，對我們有挑戰。但是我們看到當前的情況下是促進零售業調整的有利時機，因為在危中也有機，危機的時候是機遇比較大的時候，在這種情況下，零售外部市場萎縮的沖擊相對較小，因為我們零售業總體上還是面對國內的內需的，它和剛才張所長講的外需外向型的企業不太一樣，我們針對國內的需求，所以受大量訂單減少的影響還相對比較小。
   
　　另外，CPI的回落給居民消費帶來的正面的影響，因為我們的消費價格是下降的，CPI，我們一直從去年的下半年開始，一直往下走，所以價格的回落對居民小是尤里的。
   
　　PPI的回落降低了零售業的經營成本。市場的回調加大了零售商的話語權，本來中國的最終零售資源的話語權相當強，這些年來的矛盾也暴露出這一點，但是在危機的情況下，商品更不好賣了，我們零售商的話語權就更強了，我的零售終端資源給誰，誰能進來，我的門檻更提高了，在這種情況下，相對于零售商而言，增大了企業經營的話語權，另外零售業沒有大量的取庫存化的壓力，有誰把產品買斷給我的庫存里了，所以大量的零售商是沒有工業企業那樣的取庫存化的壓力，所以金融危機給我們直接的沖擊就相對小。
   
　　另外信用銷售方式減緩和融資的壓力。我是半年，幾個月跟你結帳，所以大量的資金零售商承擔的比較小，在這種情況下，危機下面，對零售商的影響沖擊比較小。再一個政府的政策扶持，信貸寬松的政策，社保體系強化的政策，對我們消費合零售商而言都是有利的我們既要看到危機對我們的沖擊，也要看到給我們帶來的機遇。
   
　　金融危機和經濟回調期是促進零售業調整的一個好時機，原因是什么呢？我的分析，一個是他的必要性，就是前幾年的超高速增長，剛才我講對這個行業也積累了大量矛盾，在經濟往下走的時候，需要冷靜下來，看我們的發展和如何調整？另外從實際上來看，高增長時期的增長是無限，因為大家活得都很好，大家活的都好的時候去調整是調不動的，調整期加強管理，調整與轉型，改善企業的治理結構，提升企業的整體能力，就是苦練內功，現在我看到很多的零售業在這樣的背景下，反而加強了管理，開始壓縮我的成本，降低我的成本，提高我的管理，提高服務水平，另外，調整期的兼并重組活躍，會優化整個行業的結構，所以在危機下面的調整，反而是能夠切實可行，實實在在的能夠啟動和真正的調整起來。
   
　　近期我國零售業的運行趨勢我們做一個分析。
   
　　中央政府在去年的第四季度出臺了一系列的積極的財政政策和寬松的貨幣政策，實施了一攬子的經濟刺激計劃，從全球來看，美國總統布什的7千億，奧巴馬的7800億也起到了作用，我們看到政府的一攬子計劃最為成功的是中國政府，中國政府的4萬億計劃，其中新增的1.18萬億，正好能彌補外需的那一面。09年政府斥資9500億，在新中國的歷史上從來沒有這么大的安排，但是在09年安排了9500億，將近1萬億在財政斥資，減稅的規模5千億，在60年的歷史上也是第一次，安排了減稅的總規模，還有增值稅的轉型，全國一下子推開地也是歷史上沒有的，往往是先試點，再全國推開，這次是一下子增值稅轉型，那么，還有多次降低基準利率，存款準備金率，而且關鍵是貨幣寬松，我們原來今年新增5萬億的信貸，但是第一季度我們已經接近于5萬億，全年的新增信貸在一季度已經放出去了
   
　　還有推動了10大新型產業的提升計劃。減少居民的后顧之憂，更加提升它近期消費的能力和水平。
   
　　我們看這一攬子的計劃，今年一季度已經產生了非常好的影響，跟我們零售和消費有關的是哪些影響呢？我們簡單的看一下，一個是貨幣寬松，信貸規模持續增加，1季度新增的信貸是4.58萬億，到了4月份我們的信貸已經是5.17萬億了，全年的新增我們4億月份已經突破了，全年下來，很多專家預計可能要7、8萬億的新增信貸，我不知道在座的各位有沒有感受到信貸比較寬松。
   
　　另外制造業的采購經理人指數，代表著整個經濟回暖的情況，雖然和我們零售業沒有直接的關系，但是它預示著整個經濟一季度已經開始起穩，甚至有一些行業在回升
   
　　固定資產投速加快，一季度加快了4.2不高達22.8%，固定資產投資加速對我們消費有什么影響？按照經驗數據，每投資40%左右的固定資產投資里面會有40%轉化為消費基金，因為它投資下去要給工人付工資，要給很多人付補貼，這樣的東西會轉化成消費基金，所以當固定資產投資增速的時候，消費的基數也在增加。
   
　　一季度城鎮居民的可支配收入同比增長10.2%，扣除價格因素實際增長11.2%，農民的收入現金收入增長了8.9%，所以整個的收入一季度刊例沒有受太大的影響。
   
　　我們看這個是一季度的固定資產投資，增速還是比較快的，另外，從消費來看，汽車消費的速度非常快，環比增長43.1%，我們已經超過了日本、美國、德國三大汽車的國家，我們中國的一季度是110.98萬輛的汽車消費，居全世界第一位。所以很多人講，未來的汽車大國是中國，從制造大國到消費大國，今年一季度的汽車消費明顯快于這些國家。
   
　　商品住房的市場在一季度，銷售出現了回暖，很多的城市，北京、上海、廣州、重慶、蘇州100%多的速度回暖，像蘇州這個地方，138%銷售回升，因為08年一年的清淡導致今年一季度的快速增長。
   
　　還有股指走高，4月13號，已經突破了2500億，最近可能還在磐正的過程中，所以整個的經濟，特別是市場信息的提振。另外各級政府著力擴大消費需求的一攬子的政策在出臺，地方政府和中央政府。比如刺激需求的財政和金融政策，降利息，增信貸，稅收調整。另外刺激農民增收監制的價格政策，最低保護價，收購價都陸續的出臺。最近穩定就業的一些政策，我們剛才說，610萬大學生對我們的就業壓力非常大，我們有一系列的政策，海耶增加收入，提高居民消費能力的政策，刺激農村消費的政策，家電下鄉，汽車下鄉，最近對城市居民有家電以舊換新的制度。
   
　　我們的醫改方案出來了，養老的保險的方案正在制訂中，我們教育改革的一些方案也在指定過程中，所以整個的社保體系在不斷的增強。促進流通和消費的政策等等。
   
　　所以在這樣的政策下，我們看到一季度零售消費總額增長了15不扣除物價因素是15.9%，因為物價是負的，實際增長比民意增長還要高，隨著通縮壓力的下降，我們預計09年2、3季度的消費仍然有望持續回升。我們看到，消費相對于工業企業而言，對危機影響的反應是滯后的，大約滯后5—8個月，有的甚至1年左右的時間，我們看10年前98年的經濟危機是這樣，所以我覺得我們零售業也不能盲目樂觀，剛才張長講的，我們是探底以后回升呢形成W型還是V型呢？所以在這種情況下，對零售業也有一定的影響。如果經濟不能持續會的話，對我們的滯后效應會在半年到8個月的時間顯現出來，所以我們要面對壓力，我覺得我們流通業也很多的舉措，今天在一這里，下一步很多的老總要討論我們的舉措，一個是促消費，保增長，還是增加銷售，以多種方式增加銷售，調結構，助合作，特別是工商企業之間的合作，關注現金流和應收帳款的管理。穩客戶，提升顧客的滿意度，做好商品保障和服務工作，適當的收縮戰線，理性擴張。
   
　　經營方式的創新，探索新的盈利模式，抓管理，創發展。
   
　　政府主管部門和行業協會在這里面應該發揮大的作用，一會兒商務部的王曉川司長要談，政府在這樣的回調下面對企業有什么樣的作用，一個是強化政府的公共服務職能，尤其是信息服務，區域的分析和預測，發揮行業預警機制的作用，我們政府可以做到這點。
   
　　積極引導大的產業和業態的導向，關注民生狀況，滿足基本需求，增強消費的便利性，有一些是政府可以提供的。特別是引導大的產業業態的調整方面，另外，促進行業的整合，優化行業的組織結構，今天我們的商業聯合會如何領導我們的會員進行行業的整合和優化行業結構，這是非常重要的。
   
　　解決一些久而未決的問題，這些問題是企業自身解決不了，比如說我們的商業用電和工業同電的問題，我們喊了多少年，到現在沒有切實的解決，雖然有了134號文，但是很多企業的用電率并沒有解決，還有一些超市農產品的收購的流轉稅的問題，這些都是困擾我們比較長的問題，我們的政府和行業協會如何會同有關部門對這些企業發展的實實在在的問題加以解決。
   
　　另外危機調整的時候，完善標準，強化制度安排和法律法規的保障，也是我們這個行業面臨的問題，所以，在這種情況下，我們既面臨著嚴峻的挑戰，業面臨著前所未有的機遇，相信在中央政府和各級地方政府的大力支持下，在行業協會的引導下，我們的零售業能夠在危機面前頂住危機，迎來新的發展的機會。謝謝大家！
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