越南工人正在逃離產(chǎn)線。

根據(jù)彭博社報道，因為恐懼疫情，工人們紛紛離開胡志明市。根據(jù)越南政府估計，可能會有超過200萬人返鄉(xiāng)。

這意味著在越南的制造企業(yè)會遭遇重創(chuàng)。根據(jù)美國證券公司BTIG分析師預(yù)計，僅僅是耐克一家，在越南就減少了1.8億雙鞋供應(yīng)。同樣在越南組裝的iPhone 13可能也會延期。

電子制造業(yè)同樣遇到生產(chǎn)危機。英特爾在隔離期間，已耗費了巨大的成本，胡志明市實行隔離政策后，一個月中，英特爾越南法人花了1400億越南盾（約合人民幣3977萬），確保員工住宿設(shè)施、交通和PCR檢測。

三星的損失更顯而易見，今年7月，他們關(guān)閉了胡志明市科技園中3家工廠，其中一家龔今年7月，三星關(guān)閉了位于胡志明市高科技園區(qū)的16家工廠中的3家，生產(chǎn)電腦屏幕的HCMC CE Complex 更是裁掉一多半員工。

雖然英特爾和三星的越南子公司都表示，計劃在下個月底恢復(fù)在胡志明工廠的運營。然而，這次返鄉(xiāng)潮后，英特爾、三星如何保證工人回到廠區(qū)，他們也沒給出可靠的答案。

一些中資企業(yè)也在為返工擔(dān)憂，在飛速發(fā)展幾年后，越南制造業(yè)第一次遇到如此嚴(yán)重的沖擊。

這次疫情對越南沖擊劇烈。胡志明市駐扎了很多高科技園，他們很多在今年7月和8月?lián)p失了20%的出口訂單。在飛速發(fā)展幾年后，越南的加工和出口遇到了第一次重大考驗。

越南有著不容忽視的潛力。越南的人均GDP大概等同于中國十多年前，而增速和中國保持一致，2019年達(dá)到了7.02%。

對工廠來說，更誘人的是越南只有29歲平均年齡的龐大人口，其中15到34歲區(qū)間的人口占比達(dá)到了32%，而且他們的工資比中國低64%。

不少人看到了這片土地尚待開采的境況，包括國內(nèi)的公司和資本。越南這幾年涌入的資本中，不少來自中國。根據(jù)中金公司報告，2019年前11個月，來自中國內(nèi)地的FDI（外商直接投資）規(guī)模達(dá)到了22.8億，低基數(shù)下同比也有155.5%的增長。

根據(jù)新華社報道，國有五大行已經(jīng)完成了在越南的布局，“中農(nóng)工建交”在2018年中旬就在當(dāng)?shù)卦O(shè)置了7個分支機構(gòu)。

工廠在越南大城市遍地開花。南部胡志明市、平陽省、同奈省是中國、韓國、日本設(shè)廠的集中地，比如主要的鞋類制造商韓國泰光工廠落在同奈省，他們在越南有近5.6萬個員工，占了全球總員工的三分之二。

北越則以電子制造產(chǎn)業(yè)見長，北寧市有三星手機和顯示器工廠，有大約12萬員工，早晨會有上百輛員工巴士出動。在另一個制造業(yè)大省海防市，可以看到很多中資企業(yè)，包括電機行業(yè)龍頭臥龍電氣，國內(nèi)最大的安全氣囊生產(chǎn)廠商華懋科技，這里也能看到LG這樣韓國企業(yè)的身影。

整個越南北部，最為人關(guān)注的可能是富士康。富士康2007年就在北寧建立了第一家越南工廠，但富士康真正在越南發(fā)力還是這幾年，他們在廣寧省投了2600萬美元建廠，又準(zhǔn)備在北江省花2.7億美元新建工廠。富士康計劃每年在這里生產(chǎn)800萬臺筆記本和平板。

富士康在越南大刀闊斧地砸錢，有擴張考慮，也有客戶的要求，畢竟蘋果已經(jīng)有不少產(chǎn)品在越南生產(chǎn)。

值得注意的是，這些產(chǎn)品的生產(chǎn)者，仍然是中國公司。根據(jù)《日經(jīng)經(jīng)濟評論》報道，蘋果從去年一季度開始在越南大規(guī)模生產(chǎn)AirPods，僅僅第一季度，就產(chǎn)出了300-400萬對，占到了整體代工的15%左右。而主導(dǎo)生產(chǎn)的，仍然是蘋果供應(yīng)鏈老人：立訊精密和歌爾聲學(xué)，只是場地改成了越南。

越南出口起飛的速度驚人。2019年，越南出口了239.6萬臺手機，而同期中國手機出口額是374萬部。2019年，越南的進(jìn)出口總額達(dá)到了5172.6億美元，和中國2001年剛剛加入WTO時相當(dāng)。

這些大廠入駐無疑改變了當(dāng)?shù)厣睿绻I(yè)城市北寧，人均GDP達(dá)到了全國3倍。

但無疑越南目前配套設(shè)施并不完善。一位在華南從事制造業(yè)的廠主告訴36氪，即便將生產(chǎn)線搬到華南，很多原材料、零配件仍然要從國內(nèi)進(jìn)口。

在2020年越南政府報告中，提到越南全國雖然有約1800家生產(chǎn)零配件的公司，但他們很多無法達(dá)到跨國企業(yè)的要求，越南本土企業(yè)僅僅能滿足大廠需求量的10%

以越南規(guī)模龐大的紡織行業(yè)為例，一般來說，原材料和輔料會占到這些產(chǎn)品價值的68-75%，是絕對的大頭，但越南本土僅能滿足一半需求。越南紡織服裝協(xié)會主席武德江曾經(jīng)提到，越南的55-60%的紡織原輔料都要從中國進(jìn)口。而越南出口量最大的電子產(chǎn)品，本土化程度更是只有5-15%。

財經(jīng)雜志在《中國工廠，越南江湖》提到過，2013年歌爾在越南建廠時，越南本地只能找到印刷廠、包材和一些彈簧，80%零件仍然要進(jìn)口。

產(chǎn)業(yè)鏈配套不齊全也是轉(zhuǎn)移最大的瓶頸。尤其是動輒幾百上千個零件的電子設(shè)備，鏈條層層傳導(dǎo)，更是需要極快的反應(yīng)速度，而這些產(chǎn)品的廠商，多集中在珠三角一帶。

這樣產(chǎn)線和材料分離無疑存在很高風(fēng)險。疫情前期，越南防控效果不錯，三星的工廠也未受影響。但因為當(dāng)時國內(nèi)疫情嚴(yán)重，大批零件因為陸路交通阻隔困在中國，三星只能臨時增加海運和空運。

而且，“made in Vietnam”也正在變得昂貴。2019年時，因為蜂擁而至的工廠，胡志明市的租金飆升到了4.1美元/平米，基本和蘇州在統(tǒng)一價位，甚至高于當(dāng)時東莞的租金水平。

而更讓人不安的是越南的人力成本。疫情前，富士康的工人工資在2000元左右，遠(yuǎn)低于中國，但越南畢竟人口基數(shù)只有1億左右，工廠們也出現(xiàn)搶人的現(xiàn)象。越南工人的工資10年中翻了3倍，如果以這樣的速度增長，未來幾年中會達(dá)到國內(nèi)的水平。

越南在全球制造中分量越來越重。三星2019年在越南的四家子公司營收已經(jīng)達(dá)到658億美元，而且越南產(chǎn)能占了全球的一半。

穩(wěn)定性成為越南必須解決的問題。這次疫情讓在越南的外企第一次意識到了黑天鵝時間的破壞性力量。很明顯，短期內(nèi)，這些技術(shù)含量高，依賴于材料供應(yīng)能力的產(chǎn)業(yè)無法轉(zhuǎn)移到越南，如蘋果的AirPods生產(chǎn)又緊急移回中國。如果無法盡快解決供應(yīng)鏈配套和公共管理的不穩(wěn)定，越南制造業(yè)可能會陷入瓶頸。