問：請(qǐng)說明一下公司貨幣資金情況?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 財(cái)務(wù)總監(jiān) 姜文霞：公司貨幣資金情況符合自身發(fā)展?fàn)顩r及連鎖零售行業(yè)的特點(diǎn)，主要特點(diǎn)如下：

1)公司連鎖門店數(shù)量不斷增加，銷售規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)以及穩(wěn)定的盈利水平使得公司獲得持續(xù)的現(xiàn)金流入;2)連鎖零售行業(yè)具有即時(shí)結(jié)算的特點(diǎn)，以普通消費(fèi)者為主的客戶群體使得應(yīng)收賬款余額較小;3)預(yù)收款項(xiàng)金額較大;4)公司與供應(yīng)商之間貨款結(jié)算存在一定的賬期。

問：發(fā)行人食品深加工過程的質(zhì)量控制措施有哪些?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 董事會(huì)秘書 副總經(jīng)理 丁明波：食品深加工的質(zhì)量控制為了保證產(chǎn)品質(zhì)量，威海配餐中心、榮光實(shí)業(yè)等食品加工中心均執(zhí)行公司制定的《追溯系統(tǒng)管理制度》，該制度涉及基礎(chǔ)信息、原輔料進(jìn)貨、生產(chǎn)過程記錄、銷售臺(tái)賬、查詢、批次檢驗(yàn)、留樣等環(huán)節(jié)，對(duì)各個(gè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行質(zhì)量控制。

①原材料環(huán)節(jié)的質(zhì)量控制

威海配餐中心及榮光實(shí)業(yè)等生產(chǎn)加工主體對(duì)所有的農(nóng)副產(chǎn)品及加工原材料嚴(yán)格按照原料驗(yàn)收制度實(shí)行原料驗(yàn)收，保證收貨入庫(kù)產(chǎn)品的品質(zhì)合格、手續(xù)齊全。公司建立臺(tái)賬對(duì)原材料實(shí)行出入庫(kù)管理，對(duì)入庫(kù)原材料的領(lǐng)用實(shí)行先進(jìn)先出原則，在保持合理庫(kù)存的同時(shí)保證原料新鮮程度。各生產(chǎn)加工車間均建立了原料投料記錄、關(guān)鍵控制點(diǎn)記錄。

②生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的質(zhì)量控制

威海配餐中心及榮光實(shí)業(yè)等生產(chǎn)加工主體對(duì)食品加工過程中使用的食品添加劑實(shí)行嚴(yán)格管理，對(duì)添加劑嚴(yán)格實(shí)行“專店采購(gòu)、專柜存放、專人負(fù)責(zé)、專用工具、專用臺(tái)賬”五專管理。

配餐中心每天通過“配料管理系統(tǒng)”匯總訂單，形成生產(chǎn)計(jì)劃，根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃分解每個(gè)配方的原材料，同時(shí)生成每個(gè)配方的批次號(hào)，用條形碼追蹤管理，確保從原材料采購(gòu)、生產(chǎn)加工到配送整個(gè)可追溯體系的完整，切實(shí)保障食品安全。加工過程中實(shí)行溫控管理制度，肉制品、蒸煮類糕點(diǎn)、快餐產(chǎn)品實(shí)行低溫管理，分揀區(qū)溫度控制在0-10℃，以冷藏車運(yùn)輸至門店后冷柜銷售，完整的冷鏈管理保證了產(chǎn)品質(zhì)量。

此外，各生產(chǎn)主體嚴(yán)格按照國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行生產(chǎn)加工，實(shí)行清洗消毒制度，嚴(yán)格規(guī)定清洗消毒的頻率和頻次，車間整體環(huán)境實(shí)行臭氧消毒，嚴(yán)格控制整個(gè)生產(chǎn)加工過程衛(wèi)生情況。

③出廠檢驗(yàn)質(zhì)量控制

威海配餐中心及榮光實(shí)業(yè)等生產(chǎn)加工主體建立了嚴(yán)格的食品安全管控體系，設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)化的食品檢驗(yàn)實(shí)驗(yàn)室，配備具有專業(yè)資質(zhì)的化驗(yàn)員對(duì)所有出廠產(chǎn)品進(jìn)行檢驗(yàn)，實(shí)行留樣制度，做好原始檢驗(yàn)數(shù)據(jù)和檢驗(yàn)報(bào)告記錄檔案，保證了出廠產(chǎn)品的質(zhì)量。

問：請(qǐng)介紹一下信息系統(tǒng)升級(jí)改造項(xiàng)目的背景?

中國(guó)銀河證券股份有限公司 投資銀行總部總監(jiān)、保薦代表人 賈瑞興：信息化是連鎖超市企業(yè)在發(fā)展中不可或缺的部分，零售業(yè)在做大做強(qiáng)的過程中，信息化需要承擔(dān)起重要的作用。利用信息化技術(shù)，對(duì)企業(yè)資源進(jìn)行整合，業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化，可以幫助企業(yè)加強(qiáng)不同業(yè)務(wù)層面的協(xié)同管理能力，提高內(nèi)部管理效率和產(chǎn)品、服務(wù)的品質(zhì)，實(shí)現(xiàn)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的全面提升。

公司作為區(qū)域市場(chǎng)連鎖超市行業(yè)的知名企業(yè)，為應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)企業(yè)異常激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，一直著重關(guān)注信息化建設(shè)。隨著公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，所面臨的市場(chǎng)環(huán)境日益復(fù)雜，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷提高，對(duì)現(xiàn)有信息化系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，成為公司快速發(fā)展過程中的迫切需求。

公司現(xiàn)有信息化系統(tǒng)已成功運(yùn)行多年，經(jīng)過多年的經(jīng)驗(yàn)積累，公司培養(yǎng)了一批既通曉信息技術(shù)、又熟悉公司業(yè)務(wù)的技術(shù)骨干，他們熟悉公司的業(yè)務(wù)流程，深刻了解公司信息化建設(shè)的薄弱點(diǎn)，對(duì)公司擴(kuò)大營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和研發(fā)中心后所需的技術(shù)支持已做好充分準(zhǔn)備，為本項(xiàng)目的建設(shè)提供了有力的人才保障。

本項(xiàng)目建設(shè)有助于企業(yè)加強(qiáng)商品成本管控的能力、提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理的能力、提高對(duì)供應(yīng)商的管理和服務(wù)能力、增強(qiáng)客戶關(guān)系管理和服務(wù)能力、提高企業(yè)決策分析能力，為公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)奠定堅(jiān)實(shí)的信息化基礎(chǔ)。

本項(xiàng)目建成后，對(duì)于后臺(tái)管理采用ERP系統(tǒng)，執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)化的行業(yè)流程，規(guī)范企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理，規(guī)避可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)在合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)流程下運(yùn)行;前臺(tái)為顧客服務(wù)靈活多變，貼近顧客，服務(wù)顧客，因需而變，且能夠做到及時(shí)靈活。

問：發(fā)行人改制設(shè)立情況?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 董事會(huì)秘書、副總經(jīng)理 丁明波：公司系由家家悅有限依法整體變更為股份有限公司而設(shè)立，發(fā)起人為家家悅控股有限、信悅投資、弘鑒創(chuàng)投、鴻之銘創(chuàng)投、鑫巒投資、博睿通達(dá)。

問：請(qǐng)介紹一下行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額情況?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 董事長(zhǎng)、總經(jīng)理 王培桓：

(1)全國(guó)性大型快消品連鎖零售企業(yè)

我國(guó)零售行業(yè)企業(yè)眾多，在中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)公布的2015年快消品連鎖百?gòu)?qiáng)企業(yè)中主要企業(yè)有：華潤(rùn)萬家有限公司、高鑫零售有限公司、沃爾瑪(中國(guó))投資有限公司、聯(lián)華超市股份有限公司、永輝超市股份有限公司等。行業(yè)內(nèi)前五名銷售額之和占快速消費(fèi)品連鎖百?gòu)?qiáng)銷售總額比例為37.92%。目前我國(guó)連鎖零售行業(yè)集中度仍然較低，行業(yè)龍頭企業(yè)和零散的小規(guī)模連鎖及單店超市并存，未來我國(guó)連鎖零售行業(yè)中龍頭企業(yè)整合、替代小規(guī)模連鎖和單店超市的空間還非常巨大。

(2)山東省內(nèi)大型零售企業(yè)

山東省因其巨大的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿ξ吮姸鄧?guó)內(nèi)外零售企業(yè)的進(jìn)駐，使得區(qū)域內(nèi)零售業(yè)發(fā)展的同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。本公司在山東省區(qū)域內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手除了大潤(rùn)發(fā)等大型外資連鎖超市企業(yè)，還包括銀座、利群、振華等區(qū)域內(nèi)大型連鎖零售企業(yè)。此外，區(qū)域內(nèi)各地市眾多的當(dāng)?shù)匕儇浌尽⒊械攘闶燮髽I(yè)與本公司也構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

問：請(qǐng)簡(jiǎn)述公司利潤(rùn)分配原則?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 董事會(huì)秘書 副總經(jīng)理 丁明波：

1、公司應(yīng)重視對(duì)投資者特別是中小投資者的合理回報(bào)，制定持續(xù)、穩(wěn)定的利潤(rùn)分配政策，每年的當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)按公司章程規(guī)定比例向股東分配股利。

2、公司的利潤(rùn)分配政策保持連續(xù)性和穩(wěn)定性。利潤(rùn)分配政策確定后，不得隨意調(diào)整而降低對(duì)股東的回報(bào)水平。

3、公司利潤(rùn)分配政策應(yīng)兼顧公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益、全體股東的整體利益及公司的可持續(xù)發(fā)展，公司應(yīng)根據(jù)公司盈利狀況，結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)的資金需求和股東回報(bào)規(guī)劃、社會(huì)資金成本和外部融資環(huán)境等因素制定利潤(rùn)分配方案。

4、公司優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤(rùn)分配方式。

問：發(fā)行人所處行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性及上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 董事會(huì)秘書 副總經(jīng)理 丁明波：

1、上游供應(yīng)商的關(guān)聯(lián)性

超市行業(yè)的上游主要指各種商品的供應(yīng)商，主要包括日用百貨、食品、其他商品(如服裝、小家電、文化用品等)等制造企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品種養(yǎng)殖戶以及經(jīng)銷商等。隨著連鎖超市企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、產(chǎn)業(yè)鏈的整合，對(duì)供應(yīng)商的議價(jià)能力逐漸提高，超市企業(yè)相對(duì)供應(yīng)商占據(jù)了更多的話語權(quán)。從發(fā)展趨勢(shì)來看，超市行業(yè)會(huì)越來越重視有效的零售商和供應(yīng)商的關(guān)系管理，逐步完善供應(yīng)鏈管理技術(shù)，降低雙方的成本，實(shí)現(xiàn)與供應(yīng)商的雙贏。

2、下游消費(fèi)者的關(guān)聯(lián)性

一方面，隨著居民的消費(fèi)能力不斷增強(qiáng)，進(jìn)一步推動(dòng)了超市行業(yè)有效需求的增長(zhǎng);同時(shí)，隨著社會(huì)的變遷，居民的消費(fèi)需求、消費(fèi)習(xí)慣等的變化，也進(jìn)一步促進(jìn)超市企業(yè)改善其現(xiàn)有的商品品類、經(jīng)營(yíng)模式等來適應(yīng)需求。另一方面，超市行業(yè)的不斷創(chuàng)新也在一定程度上改變了消費(fèi)者的購(gòu)物習(xí)慣，使很多消費(fèi)者開始從傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)轉(zhuǎn)到超市進(jìn)行購(gòu)物。

問：公司最近幾年總資產(chǎn)情況如何?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 財(cái)務(wù)總監(jiān) 姜文霞：公司2013年、2014年、2015年、2016年1-9月資產(chǎn)總計(jì)分別為413,859.01、435,288.85、449,819.67、463,507.97萬元，公司資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。

問：發(fā)行人所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況?

家家悅集團(tuán)股份有限公司 董事長(zhǎng) 總經(jīng)理 王培桓：

1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度

零售業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)化程度最高、競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的行業(yè)之一。目前，我國(guó)連鎖零售業(yè)市場(chǎng)的基本競(jìng)爭(zhēng)格局是兩類企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)：一是與國(guó)外知名企業(yè)合資、合作的企業(yè)以及外商獨(dú)資的企業(yè)，憑借其資本實(shí)力雄厚、品牌知名度高等特點(diǎn)，在我國(guó)零售業(yè)特別是大型綜合超市、倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店、便利店等業(yè)態(tài)具有一定的優(yōu)勢(shì);二是國(guó)內(nèi)從事零售經(jīng)營(yíng)時(shí)間較長(zhǎng)，在區(qū)域內(nèi)形成一定規(guī)模、樹立了品牌信譽(yù)，并對(duì)現(xiàn)代零售技術(shù)也能夠較好運(yùn)用的企業(yè)，利用其占據(jù)了各自優(yōu)勢(shì)地區(qū)城市中心商業(yè)區(qū)的黃金地帶、擁有良好的供貨商渠道、對(duì)當(dāng)?shù)仡櫩拖M(fèi)習(xí)慣的熟悉程度等優(yōu)勢(shì)，在我國(guó)區(qū)域零售市場(chǎng)或?qū)I(yè)店等領(lǐng)域逐漸確立了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位。

其他規(guī)模較小、資金實(shí)力較為薄弱、管理水平較低的零售企業(yè)，廣泛分布在食雜店、便利店、折扣店、超市等零售領(lǐng)域，在競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)弱勢(shì)的地位。

2、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)

近年來中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)百?gòu)?qiáng)銷售規(guī)模、門店總數(shù)、經(jīng)營(yíng)面積都保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)狀況主要呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)：

(1)外資連鎖零售企業(yè)進(jìn)入調(diào)整期

(2)國(guó)內(nèi)連鎖零售企業(yè)占據(jù)區(qū)域優(yōu)勢(shì)

<未完待續(xù)>