聯商專欄：2017年的中國連鎖百強榜單顯示市場仍舊探底過程中。大部分企業進行市場切換并不成功，扣除密密麻麻的便利店，表現搶眼的分別是永輝的快速復制、沃爾瑪高位切換、麥德龍逆勢拉升、盒馬鮮生的爆發崛起。

對于其它大部分企業仍舊可以用沒有方向來解釋，部分榜單尾部企業因為權重太小，不納入考量范疇。

相對于永輝的繼續高速復制，沃爾瑪高位切換的含金量來得更高。在連續高頻關店的情況下，沃爾瑪沒有像其他外資零售巨頭一樣沉淪下去，相反以800億的體量維持4個點的增速，這種強4含金量要遠高于那些小體量雙位數增長。

永輝在早年經歷過高壓風波后，隨后都算順境，未來如果碰到阻力是否也具備沃爾瑪的靈活切換，畢竟盤子已經做大，掌舵能力要求更高。另外兩家巨頭，家樂福還在迷失，大潤發則高處不勝寒。

大賣場的發展以迎合市場紅利為主。早期享受市場紅利的家樂福由北向南進攻，沃爾瑪則由南向北北伐，成為第一代紅利的受益方。快速占據一、二線市場，開啟撿錢模式。

2008年后，紅利由一二線往三線城市轉移，大潤發抓住了這波紅利，開啟陸戰之王征途，大潤發平均單店營收做到3億。像海南這種地方，國貿店、國興店逼近十億，店長年年都在壓業績，就擔心基數做太高，來年不好拿獎金。

2013年開始，紅利快速下沉，小鎮青年開始悄然發芽。大潤發在收割三線紅利后，繼續滲透四五線城市，大潤發聲譽達到鼎盛。此時，大潤發做出了個逆勢決策，想要農村包圍城市，發起進攻城市的號角。

一、二線城市市場容量雖然大，但切割的人也多，地主家余糧開始不夠。一、二線城市受到電商空襲，局部三線出現飽和，紅利轉移，各大外資開始遭遇暴打，一二三線城市相繼開啟關店模式，隨后內外資超市都面臨被吊打，比慘開始，不少企業陸續退出市場。

2009年開始的商業綜合體模式，到2012、13年紛紛進入交付營業期，超市依附綜合體下沉改變了下線城市消費痛點。2014年后則進入爆發期。下線城市占全國面積最大、人口最多，居民收入水平與大賣場業態匹配度高，大賣場業態消費在下線繼續高歌。

永輝超市的縣城全覆蓋，下沉得大潤發還深，享受到非一般的紅利。永輝在一個叫松溪的小縣城，開家4000平超市做到一個多億的銷售額。該縣戶籍人口只有十幾萬，而且屬于勞務輸出型縣城。縣城沒有競爭對手，一家獨大，一、二線城市則進入三公里4、5家大賣場競爭常態階段。永輝的增量大部分來自中西部省份以及福建的不斷下沉，北京、上海貢獻得并不大。

大潤發的農村轉戰城市，與永輝的深度下沉，在紅利轉移的過程中，兩者的位置也開始微妙的轉換。大潤發開始高處不勝寒，永輝繼續快速復制。大潤發在拍地階段就盯上開發商了，而且合作的都是非萬達等非高效企業，所以大潤發在簽約拿店與最終開業時間拉得較長，這使得大潤發在乏力的時候仍舊能延續高速開店幾年。

永輝也盯著城市，但永輝迭代速度較快，連續演化出綠標、會員店、超級物種等新業態來進攻城市，雖然后面綠標也成為下沉的標配。

沃爾瑪則是看到趨勢主動切換，這幾年沃爾瑪關店是最堅決的之一。關閉門店主要集中在東部，拓展則為中西部，云南、湖南等內陸省份成為沃爾瑪增量新來源。沃爾瑪在高位進行門店切換，且能保持穩增長，增量勢頭繼續逼近大潤發。

西部市場過去幾年是影響排行榜最大權重，永輝、沃爾瑪都是最受益的企業之一。中部市場戰役也已經拉開，湖南、湖北，甚至華東的江西，都將成為未來榜單的決定性因素。

大賣場下沉的同時，一、二線城市在2017年迎來了重構，網紅新勢力崛起。以盒馬鮮生和超級物種為代表的新興物種表現搶眼。盒馬鮮生以30家店35億的銷售額，進入快消排名51位，今年可能沖擊前30強。兩、三年時間取得的銷售額將超過絕大部企業幾十年的努力。

這種專殺一、二線城市的物種，將在未來表現得更加野蠻。一、二線城市在盒馬鮮生、掌魚、7FRESH、超級物種等各網紅物種的開撕下，可能成為大賣場的煉獄。未來兩年內，幾百億市場份額將落入這些家伙手中。超級物種融資引入今日資本、騰訊，香港盒馬股權也在變動，這些家伙從誕生開始就不只想喝湯而已，至于能瘋狂到什么程度，現在仍未知。

除了小鎮青年與網紅店外，以麥德龍為代表的會員店迎來逆勢拉升。經過三年的徘徊，麥德龍在2017年成功突破200億大關。以10％的銷售增速僅次于永輝，銷售額逼近家家悅和中百，可能在今年完成超越，擠進快消前十強。

前幾年物美、正大都試水會員店，但沒踩到風口，2017年迎來小春天。搞得Costco也火燒火燎的，一口氣就說要先開3家，生怕市場被人搶光了。倉儲店始終難逃受限于物業條件，要找到那么多合適開店的物業難度相當大。而且對于供應鏈建設要求水平高，不是一般人能試水的，好看不好吃。

未來，2018年百強榜單的應該還是小鎮青年以及網紅新勢力，會員倉儲店僅麥德龍一家入榜，還掀不起波瀾。榜單其它企業不論站隊或者引入什么新武器，想要在2018年突破較難，除非有異變。考慮到數據收集難度較大，比如海航商業體量一直是迷一般的存在，旗下那么多商業，加上近期并購的當當網，整合好也可能出現個大怪物。

編后語：5月，一年一度的“中國連鎖百強榜”發布，十幾年來，連鎖百強榜已逐漸成為把脈行業的風向標。基于此，我們通過解讀連鎖百強榜，組織線上沙龍討論，來厘清行業現狀，進一步探討行業發展趨勢。

（作者系聯商高級顧問團成員 王國平，本文僅代表作者個人觀點，不代表聯商網立場，禁止轉載！）

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