在民營銀行的申辦大軍中，蘇寧屬于不折不扣的實力派。業(yè)內人士認為，蘇寧一方面橫跨傳統(tǒng)零售和電商平臺，自身實力較強，另一方面已經(jīng)設立小額貸款公司，在金融方面擁有一定經(jīng)驗。而且，蘇寧在金融領域的野心絕不僅僅限于民營銀行上。

　　2014年2月21日，蘇寧對外公布了春季架構調整細則，蘇寧在商品經(jīng)營總部和運營總部兩大經(jīng)營總部之外，設立了八大直屬獨立公司。八大公司包括已有的紅孩子、PPTV、滿座網(wǎng)，還包括新成立的物流、金融、電訊等公司，它們在經(jīng)營管理方面將被授予更大的自主權。

　　值得關注的是，金融業(yè)務正式成為蘇寧的8大業(yè)務之一，蘇寧欲以此“推動全品類拓展和O2O融合發(fā)展。

　　事實上，蘇寧對金融業(yè)務涉足已久。

　　早在2006年，蘇寧電器便與交通銀行合作，共同推出國內家電零售企業(yè)首張集信用卡和蘇寧會員卡功能為一體的聯(lián)名信用卡，并且攬獲了不少客戶。

　　2009年8月28日，蘇寧還以5.4億元“友情參與”認購了江蘇銀行1.79%股權，而江蘇銀行、光大銀行都曾主動邀請?zhí)K寧投資。

　　蘇寧保險登臺

　　2月17日，蘇寧保險銷售有限公司獲批成立，成為中國商業(yè)零售領域第一家具有全國專業(yè)保險代理資質的公司。據(jù)了解，蘇寧保險銷售有限公司由蘇寧云商集團股份有限公司與第二大股東蘇寧電器集團共同出資設立，注冊資本1.2億元，其中蘇寧云商集團股份有限公司出資9000萬元，占注冊資本總額的75%，蘇寧電器集團出資3000萬元，占注冊資本總額的25%。

　　蘇寧保險銷售有限公司的業(yè)務包括：在全國區(qū)域內(港、澳、臺除外)代理銷售保險產(chǎn)品;代理收取保險費;代理相關保險業(yè)務的損失勘察和理賠;中國保監(jiān)會批準的其他業(yè)務。

　　其實早在2012年8月，蘇寧易購就上線了保險頻道，聯(lián)合中國平安、中國太平洋，泰康人壽等多家保險公司推出了車險、意外險、旅游險、健康險等保險產(chǎn)品，這為蘇寧進軍保險領域積累了相應經(jīng)驗。

　　蘇寧保險銷售公司的成立，意在打通線上線下產(chǎn)品銷售。從“供應鏈金融”到“供應鏈保險”，蘇寧云商勾勒比互聯(lián)網(wǎng)金融更有想象空間的大金融藍圖正逐步清晰。

　　蘇寧稱，保險中介市場發(fā)展空間巨大，在充分分析公司業(yè)務、渠道、客群與保險業(yè)務的關聯(lián)性后，決定成立全國性專業(yè)代理保險銷售公司，為消費者、供應商、合作伙伴等個人和企業(yè)客戶提供針對性的風險解決方案，以及風險管理平臺，極大地豐富公司金融產(chǎn)品內容;同時深化現(xiàn)有的蘇寧易購保險頻道運營，通過網(wǎng)絡與門店結合進行業(yè)務推廣，為客戶提供一站式保險服務，推動公司線上線下融合戰(zhàn)略的實施。

　　業(yè)界主要有兩種看法，蘇寧的主營業(yè)務與保險行業(yè)的關聯(lián)，主要是兩方面的資源，一個是圍繞龐大的供應商，銷售相關的信用險、網(wǎng)絡安全保險、物流貨運、倉儲保險等，這一點上，和淘寶與華泰合作類似，正式采取這樣的模式，上線3年以來，淘寶保險累計完成保險銷售超過10億筆。另一個優(yōu)勢客戶群體則是紅孩子和繽購帶來的女性和嬰幼兒客戶量，這部分人群是壽險和健康險的主要保費來源，可以有針對性地銷售對路的保險產(chǎn)品，這和醫(yī)生銷售保險很容易吃開的思路是一樣的，因為你的目標客戶對你信賴。

　　此外，蘇寧也在半年報中提到，將加快建立從消費者到商戶的端到端的金融解決方案和增值服務能力。從供應鏈融資到消費信貸，從小額貸款到金融產(chǎn)品，都將加快發(fā)展，擴大經(jīng)營規(guī)模，培育新的利潤增長點。

　　兩張支付牌照

　　蘇寧云商介入的第一家第三方支付公司是安徽華夏通支付有限公司(下稱“華夏通”)。華夏通于2011年獲得預付卡牌照，主要在安徽省內提供預付卡服務。

　　蘇寧云商財報顯示，2011年5月11日，蘇寧云商與蕪湖市建設投資有限公司簽訂《產(chǎn)權交易合同》，出資8000萬元，受讓后者持有的蕪湖萬聯(lián)智能通卡有限公司98.4%股份。同一天，蘇寧云商持有60%股權的蘇寧易購與蕪湖市鏡湖建設投資有限公司簽訂《產(chǎn)權交易合同》，出資990萬元，受讓其持有的華夏通9.9%股份。同年5月16日，蘇寧云商與蕪湖市聯(lián)網(wǎng)匯通電子科技有限公司簽署了《股權轉讓協(xié)議》，同樣以990萬元，受讓華夏通9.9%股份。

　　彼時，蘇寧云商似乎對第三方支付牌照的重要性尚未完全認知。畢竟，預付卡雖然對商業(yè)預售有利，卻很難像支付寶之于淘寶那樣發(fā)生戰(zhàn)略性作用。

　　但一年后，2012年4月，蘇寧云商副董事長孫為民透露，注冊資本1億元的易付寶第三方支付牌照申請已完成了前期的準備和審核工作，進入公示和審批階段。

　　考慮到易付寶是蘇寧申請的第二家第三方支付牌照，且彼時蘇寧易購雖然增長迅速，但卻最易為外界認為與蘇寧云商線下實體店“左右互搏”，因此，易付寶的受關注度并不高。2012年6月，易付寶第三方支付牌照獲批，蘇寧云商全面進入金融業(yè)務。

　　蘇寧小貸

　　2012年12月6日，蘇寧發(fā)布公告稱，經(jīng)董事會審議通過，同意全資子公司香港蘇寧電器有限公司與關聯(lián)方蘇寧電器集團有限公司共同出資發(fā)起設立重慶蘇寧小額貸款有限公司。

　　蘇寧表示，隨著蘇寧易購加速建設開放平臺以及品類擴展，越來越多的供應商，特別是小微供應商成為公司的合作伙伴。為更好的服務于供應商，蘇寧電器逐步推進供應鏈金融服務體系的建立與發(fā)展，在滿足供應商需求的同時，進一步實現(xiàn)企業(yè)間的有效分工協(xié)同，提高供應鏈效率，提升客戶粘性。

　　所謂的供應鏈金融服務，蘇寧的解釋是圍繞蘇寧電器與供應商之間真實的貿易行為，通過管理上下游合作伙伴和客戶，掌握資金流、物流和商流等多維度信息，在采購、物流、倉儲體系間閉環(huán)運作，形成供應鏈、物流、金融的高效融合，把不可控的金融產(chǎn)品風險轉化為供應鏈業(yè)務上的可控風險，并稀釋至最低。另一方面，供應鏈金融也面向消費者。

　　蘇寧云商的公告也明確稱，蘇寧小貸“將與蘇寧易付寶、華夏通兩家第三方支付公司一起，打造其整體的金融服務體系，為蘇寧電器及蘇寧易購的線上線下融合發(fā)展提供金融支持”。

　　蘇寧認為一個綜合、開放的蘇寧金融服務平臺可以為供應商、合作伙伴及廣大消費者提供涵蓋電子商務、支付結算、信息服務等在內的一系列產(chǎn)品和服務，并為公司帶來穩(wěn)定的收益。

　　理財產(chǎn)品“零錢寶”

　　蘇寧已手握兩張第三方支付牌照，許可范圍涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)支付以及為基金網(wǎng)上直銷提供支付結算業(yè)務等，這為易付寶余額理財產(chǎn)品的上線也鋪平了道路。

　　2013年10月10日，蘇寧云商發(fā)布公告稱，蘇寧云商集團旗下的南京蘇寧易付寶網(wǎng)絡科技有限公司已經(jīng)獲得證監(jiān)會關于基金銷售支付結算的許可。

　　在此前的公告中，蘇寧云商表示，易付寶“除了能給蘇寧易購帶來更加充裕的資金流之外，蘇寧易付寶龐大的會員信息庫，對于蘇寧易購研究網(wǎng)絡消費行為實現(xiàn)精準營銷創(chuàng)造了條件”。但蘇寧易付寶申請基金牌照則更進一步表明，蘇寧云商涉獵更多金融產(chǎn)品和服務的努力正走向深化。

　　目前我國基金銷售市場主要以商業(yè)銀行銷售為主，基金管理公司和證券公司銷售為輔。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展以及網(wǎng)絡支付安全防御體系的健全，許多基金銷售結算機構積極拓展基金網(wǎng)上銷售支付結算業(yè)務。蘇寧易付寶通過設立銀行監(jiān)管的基金銷售支付結算專用賬戶，在安全可控的前提下，有效地解決了基金網(wǎng)上銷售資金跨行支付結算問題，也宣告了阿里在互聯(lián)網(wǎng)金融方面一枝獨秀的格局被打破。

　　2014年1月13日，蘇寧云商公告稱，公司下屬子公司南京蘇寧易付寶網(wǎng)絡科技有限公司已獲得了中國證監(jiān)會關于對易付寶基金銷售結算資金賬戶備案無異議的函件，公司聯(lián)合廣發(fā)、匯添富基金公司推出了余額理財產(chǎn)品“零錢寶”，在經(jīng)過階段性的試運行后，于1月15日正式上線運營。

　　有數(shù)據(jù)顯示，1月12日，“零錢寶”的7日年化收益率6.9910%，萬份收益為1.8410元，收益遠超市場同類產(chǎn)品收益。蘇寧方面介紹，用戶存入“零錢寶”的資金可以實現(xiàn)“7*24小時”隨時隨地“T+0”快速提現(xiàn)到銀行卡或者易付寶賬戶。而且用戶還可直接使用“零錢寶”資金在蘇寧易購購物支付、繳費、充話費和還信用卡。

　　據(jù)報道，銀監(jiān)會認為，從金融與經(jīng)濟的關系角度來看，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中的金融本質是針對以電子商務為代表的網(wǎng)絡化、信息化經(jīng)濟活動，提供的融資、資金匯劃、擔保和信用評級等服務。同傳統(tǒng)金融服務相比，互聯(lián)網(wǎng)沒有創(chuàng)造新的金融模式，金融服務的對象、工具、法律關系沒有根本性的變化。

　　截至目前，蘇寧的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務已涵蓋第三方支付(易付寶)、小額貸款(蘇寧小貸)、理財(個人理財產(chǎn)品零錢寶、“對公理財”)、保險等多個領域，蘇寧意圖覆蓋多品類金融服務的野心不言自明。所以說，蘇寧銀行——無論其進展如何，都只是蘇寧金融大棋的一小步而已。

　　蘇寧辦銀行，最大的優(yōu)勢就是和產(chǎn)業(yè)實業(yè)結合緊密。作為零售巨頭，蘇寧積累了大量優(yōu)質的家電領域供應商資源，蘇寧對供應商的產(chǎn)品銷量。運營狀況很了解，可評估其風險并為其提供信貸，以增加平臺黏性。最大的劣勢則是沒有金融從業(yè)經(jīng)驗，需要聘請專業(yè)公司來幫助規(guī)劃。

　　近兩年蘇寧的招數(shù)令人眼花繚亂。蘇寧小貸是為了消費促進和生產(chǎn)促進，服務其供應商和合作伙伴，為他們提供生產(chǎn)信貸，同時可為蘇寧的客戶提供消費信貸;第三方支付是為提高交易結算效率，將支付結算和會員數(shù)據(jù)更好地結合起來;基金、保險等第三方產(chǎn)品代銷，服從于打造開放平臺的整體目標。蘇寧的管理層認為，蘇寧所有的金融、創(chuàng)新業(yè)務都有一條明晰的邏輯線，就是圍繞著幫助蘇寧轉型為“科技型零售服務商”。

　　當蘇寧把LOGO中的“電器”二字去掉時，業(yè)界只知道它要“去電器化”，卻對“云商”一詞一頭霧水，現(xiàn)在看來，蘇寧在金融領域的一系列動作，或許能夠為大家理解“云商”提供幫助。
　　（中國連鎖 文/記者 陳滌）