出品/零售商業評論

在消費市場溫和復蘇的底色下，便利店業態正以遠超平均水平的增速，成為零售業最耀眼的增長極。

先看組數據。據國家統計局數據顯示，1-4月份，社會消費品零售總額161845億元，增長4.7%。按零售業態分，1-4月份，限額以上零售業單位中便利店、專業店、超市、百貨店和品牌專賣店零售額同比分別增長9.1%、6.4%、5.2%、1.7%和1.4%。

可以看出，便利店業態是漲幅最高的，以9.1%的同比增速領跑所有零售形態。

作為城市商業生態中最細密的毛細血管，便利店正經歷著前所未有的規模擴張與業態蛻變。如今消費者越來越重視享受型和發展型消費。在此背景下，便利店作為滿足消費者即時需求的重要渠道，也將迎來新的發展機遇。

我們觀察到，便利店一方面是連鎖門店數量的躍進，另一方面也面臨同質化、各類折扣店等新業態的挑戰，在這過程中，品牌便利店要建立自身的差異化、精細化運營的護城墻。

便利店規模競速，本土與外資的擴張分野

我國連鎖便利店的規模正在不斷增長。根據中國連鎖經營協會（CCFA）發布的《2024年中國便利店TOP100》顯示，截至2024年底，TOP100企業門店數合計19.6萬家，對比2023年的18.2萬家，同比凈增1.4萬家，增幅達7.7%。

2024年中國便利店TOP100 圖源：CCFA

行業集中化趨勢愈發明顯，有38家企業門店數量超過1000家，同比增加7家。千家門店規模企業數量的增加，也證明便利店業態進一步穩定和增長。

前二十強企業門店總數148128家，占百強總量的75.57%。前十強企業則以124,066家的總規模占據百強總量的63.3%。其入圍門檻也水漲船高，提升至3447家。這種頭部聚集效應，標志著行業正從粗放擴張步入精細化運營的新階段。

美宜佳、中石化易捷、中石油昆侖好客位列前三位。美宜佳以37943家的門店數量，位居中國便利店榜首。天福（7521家）、羅森（6652家）、芙蓉興盛（5838家）排在四、五、六位。羅森（LAWSON）繼續成為外資便利店“一哥”，門店凈增332家，以6652家穩居第五。

左鄰右舍和生活驛站上榜，7-11（4639家）、十足和之上（4381家）、紅旗連鎖（3447家）各自下降一位，分列第八、九、十。

本土便利店與外資便利店也在相互較量。

首先是本土巨頭的規模擴張。以美宜佳為例，憑借下沉戰略與加盟模式，持續擴大規模壁壘。2024年美宜佳以37943家門店穩居榜首，一年內狂開4095家店，相當于每日新增11.2家門店。美宜佳的擴張速度堪稱行業標桿，從3萬家到突破3.5萬家僅用時17個月。其“農村包圍城市”策略成效顯著，僅在廣東縣域市場的新店占比就超60%，同時通過“美宜佳優選”小程序整合社區團購，線上訂單占比升至18%。

美宜佳董事長張國衡在近日公開表示，美宜佳去年利潤增長為雙位數，今年1-4月有效店增長1300多家，效益保持兩位數增長。這家年營收或超500億的巨頭，早已將未來目標錨定在“10萬店”。

緊隨其后的是天福（7,521家）、芙蓉興盛（5,838家）等深耕區域市場的品牌，它們憑借對中國消費習性的深刻洞察加速跑馬圈地。

面對本土品牌的強勢擴張，外資品牌如7-11、羅森們也在加快開店步伐，期望通過創新模式、本土化策略進行破局。

7-11在2024年表現出了極強的增長力，門店數量凈增733家至4639家門店，凈增數量為羅森的2倍。受益于“區域授權+本地化商品”策略，在華北市場新增門店453家，關東煮、飯團等經典單品銷量同比增長18%。

而羅森的本土化發展讓其保持了相對的領先地位，以6652家門店穩居第五，長三角地區門店占比達72%，鮮食銷售額占比超35%。通過區域加盟加速下沉市場，且運用AI分析區域消費偏好，實現鮮食SKU本地化率超60%，滯銷品淘汰率提升至20%。

我們觀察到，羅森創新推出的“羅森小站”加盟模式成為關鍵增長引擎。在廣東、福建等地區，加盟費最低僅需4萬元起，店鋪面積要求降至20平方米以上，2025年內換牌甚至可享“0加盟費”特殊政策。

在商品結構上，羅森小站與羅森便利店基本一致，以自產鮮食、甜點、關東煮、炸串為主，也涵蓋零食、飲料、個護、日用品等，保持了2500個SKU以上的豐富度。

羅森小站的翻牌策略聚焦于“輕資產、強賦能”。其核心優勢在于成熟的供應鏈體系——依托母公司日本羅森的鮮食研發能力，為翻牌店提供高毛利的便當、飯團等日系鮮食產品，同時輸出標準化運營流程。例如，翻牌店需統一使用羅森的POS系統和訂貨平臺，實現庫存動態管理。

深入分析其商業模式，我們發現羅森的核心盈利邏輯已從傳統的加盟費收入轉向供應鏈價值創造。加盟商需100%通過羅森渠道采購商品，后者在供貨價中附加5%-8%的利潤空間。這種輕資產運營模式有效降低了加盟門檻，加速了市場滲透。

盡管兩大外資品牌選擇了不同擴張路徑——羅森側重加盟模式創新，7-11強調規模沖刺，但共同點在于對中國便利店市場增量空間的堅定看好。根據艾媒咨詢的調研數據，超過55.1%的消費者表示所在區域便利店數量不足，這一需求缺口成為行業持續擴張的核心驅動力。

根據我們洞察，長期看便利店市場仍是香餑餑。2024年相較2023年，企業態度更為樂觀，71.2%的便利店樣本企業選擇擴張戰略。

“品牌化、連鎖化是便利店的主要發展趨勢。而品牌連鎖的勢頭正加速拓店，連鎖便利店的規模達到量級，密度效應的優勢（特別是單店盈利能力）也會顯現。”一位連鎖零售業咨詢師向我們表示。

國內要達到相對高飽和度還有很長一段時間。跟國際上便利店發展成熟的市場相比，我國僅有少數幾個城市的便利店飽和度低于2500人/店，多數城市便利店飽和度處在3000人/店至9000人/店。市場的增量空間也顯而易見。

跨界者入局，供應鏈玩家的降維競爭

正當傳統巨頭酣戰之際，三只松鼠、庫迪咖啡等跨界新勢力也開始入場。

堅果巨頭三只松鼠打造的“一分利便利店”成為行業黑馬。其核心武器是將自有品牌商品以超過40%的底價直供門店——這直擊便利店核心利潤來源。在行業普遍需要40-50萬開店成本的背景下，三只松鼠將投資門檻攔腰縮減50%。

據三只松鼠發布的數據，一分利便利店已在皖南開起50家門店，2025年計劃簽約超過500家門店。皖南試運營門店交出亮眼成績單：第三個月業績飆升124%，排隊買單成為常態。

“我從沒覺得三只松鼠是品牌公司，此前看起來像品牌公司，又好像零售公司，現在看起來又是供應鏈公司。所有的定位都是手段，我們不想要邊界，目的是讓消費者買到又好又便宜的東西。”章燎原此前表示。

在我們看來，三只松鼠的本質是將自身沉淀的供應鏈能力進一步轉化，自有品牌商品對毛利的決定性作用。這種模式可能顛覆傳統便利店的盈利結構。

同樣盯上這門生意的還有剛剛跨界入局便利店的庫迪咖啡。其便利店戰略聚焦翻牌非品牌店與夫妻店，復用現有貨架模式快速擴張。庫迪要求加盟商統一采購設備柜體，80平米標準店投入約18萬元，為此推出分期付款及“三個月可退費”的方案。

其盈利核心在于掌控咖啡、奶茶、烘焙等核心品類供應鏈，也就是說，庫迪便利店賺的是設備、原料、物流等供應鏈利潤。

這種“咖啡+便利店”的復合模型，試圖在即時消費場景中尋找品類協同效應。不過，較高的初始投資與相對單一的品類聚焦能否在便利店紅海中突圍，仍需市場檢驗。值得關注的是，庫迪首批試點門店已出現在華東地區，其運營數據將成為觀察這一模式可行性的重要窗口。

業態升級，全渠道與場景化破局同質競爭

便利店行業規模擴張的同時，競爭和挑戰也在持續加劇。首先就是經營壓力。聚億信息咨詢報告指出，一線城市便利店單店年租金達30萬元，人力成本占比超20%，運營成本居高不下。此外，還要面對量販零食店、折扣店、生鮮超市等業態分流客群以及外賣平臺的蠶食。

面對新老玩家的夾擊，頭部品牌正加速業態進化。

首先是全渠道融合成為必修課。美團、京東到家等即時零售平臺已成便利店標配，抖音本地生活團購則成為引流新引擎，線上訂單正成長為驅動門店的第二曲線。

來自美團研究院的數據佐證了這一趨勢的必要性，2024年便利店即時零售訂單量同比增長超60%，其中水飲、鮮食、應急日用品構成核心品類三駕馬車。

根據艾瑞咨詢發布的《中國即時配送行業研究報告》也顯示，未來五年，即時配送行業規模將翻番，2023年約3410億元，2028年或將超過8100億元，成為少有的持續年均兩位數增長的亮點賽道。

我們觀察到，事實上，美宜佳、7-11、全家等便利店已經接入即時零售等線上布局。即時零售將成為便利店常態化的模式之一。日前，畢馬威中國聯合中國連鎖經營協會發布的《2025年中國便利店發展報告》顯示，2024年，近四成便利店企業已開通即時零售業務，銷售占比同比大幅提升11.4%。

即時零售行業迅速發展也推動了新模式發展，前置倉模式。當前越來越多便利店“試水”前置倉模式。

比如中石化易捷在鄭州開出河南首家“易捷速購”線上外賣店，依托200余平米倉儲空間上線超5000種商品，涵蓋快消品、數碼家電乃至服飾鞋帽，劍指“30分鐘生活圈”。

「零售商業評論」認為，接入即時零售平臺不僅是銷售渠道的補充，更是對便利店“即時滿足”定位的線上延伸，這種線上線下融合模式正成為抵御純電商平臺侵蝕的重要防線。

其次是對消費場景的極致深耕。為提升消費者到店頻次與停留時長，便利店不再滿足于零食飲料，正向“24小時生活服務站”蛻變。比如7-11在廣東試水“全國小食堂”，用“鮮食+預制菜”組合攻占家庭餐桌。

全家便利店推出的“五代店”則圍繞“一日五餐”重構空間，晨間有“熱氣小灶”供應現制面點，午晚餐設置現煮現做的熱食自選區，深夜則化身“EMO深夜食堂”，整合下酒菜與便利店調酒打造夜間社交場景。羅森更是將鮮食銷售占比提升至40%以上。根據CCFA行業調研報告，2024年超過71%的樣本企業將鮮食品類優化列為毛利提升首要策略。

再者，品類邊界也在不斷拓展。數碼配件、美妝個護、輕醫美、寵物用品等新品類持續涌入貨架，拉升客單價與消費頻次。在我們看來，日后便利店與餐飲、生鮮、藥店等業態跨界合作將成為常態，強化“到店價值”引入更多元的服務與商品種類，讓便利店成為“社區生活中心”是必然趨勢。

便利店行業的競爭維度已悄然升維。在跨界者涌入、新業態分流的復雜戰局中，那些能夠將供應鏈韌性、場景滲透力與數字化敏捷性深度融合的品牌，才能最終織就覆蓋城市毛細血管的王者之網。

「零售商業評論」認為，便利店需在堅守“便利”內核基礎上，通過“時間覆蓋×空間功能×品類組合”的三維重構，打造不可替代的社區商業節點價值。