來源/36氪未來消費

時隔不到兩月，阿里巴巴組織變革宣布實質性新進展。

5月18日晚間，阿里公布截至2023年3月31日的2023財年第四季度及全年財報（自然年4月1日開始至次年3月31日結束)。2023財年，阿里巴巴營收8686.87億元，同比增長2%；凈利潤為655.73億元，同比增長39%；不按美國通用會計準則計算，凈利潤為1413.79億元，同比增長4%。

隨著財務數據一同披露的，還有阿里在今年3月底啟動的“1+6+N”改革計劃的最新進展——云智能集團將從阿里巴巴集團完全分拆獨立走向上市，菜鳥和盒馬也將啟動上市計劃。

阿里云、盒馬、菜鳥在各業務賽道中爭相上市，對內將起到示范效應，激勵其他業務集團拿出更好的成績，對外也在激活整個互聯網行業的上市進程。

阿里的這次主動改革，或許也將再次引領國內公司治理新浪潮。

01

業績穩健，阿里依舊是優等生

經濟復蘇周期之下，阿里交出了一份符合市場預期的成績單。

本季度阿里巴巴營收2082億元人民幣（單位下同），同比增長2%；凈利潤219.96億元人民幣，同比扭虧。Non-GAAP下的凈利潤273.75億元，同比增長38%。不過經營利潤只有152.40億，同比下降9%。

從具體業務數據來看，中國商業業務承受些許壓力。季度內，中國零售業務營收1320.6億元人民幣，同比下降3%。其中（電商業務）客戶管理收入為602.7億元，同比下跌5%。直營和其他業務營收717.9億元，同比下降1%。

這主要是由于1月份新冠肺炎疫情和提前過春節的季節性波動的負面影響，導致線下門店銷售下降，以及后疫情時期消費者減少囤積行為令雜貨需求正常化所致。

去除季節性波動影響，進入3月，淘寶天貓業務迎來了全面復蘇階段。財報顯示，3月，淘寶和天貓的線上實物商品GMV增長（剔除未支付訂單）轉為正數，服飾及保健品品類增長強勁。

在財報電話會上，戴珊表示，她將以三年大周期做業務整體規劃和經營，未來的一兩年中將持續加大對用戶、商家和科技的投入，不斷降低商家經營成本，為用戶提供好價格、好商品、好內容、好服務，從而保持用戶規模和商家規模的持續雙領先。

受益于今年一季度國內消費進入穩健復蘇階段，該季度阿里本地生活服務板塊營收125.49億元，同比增長17%。這主要是因為餓了么訂單（到家業務）增長與平均訂單金額提升，進而推動了GMV增長。

高德和飛豬所屬的“到目的地”業務訂單增長也較為亮眼。數據顯示，3月，高德日均活躍用戶數量創1.5億新高，飛豬國內酒店預訂價值較2019年同期增長超70%。

此外，本季度在淘寶和淘特上M2C商品產生的支付GMV同比增長26%。淘菜菜則在本財年收獲了眾多活躍消費者，截至2023年3月31日止的12個月，有62%的淘菜菜年度活躍消費者為首次在阿里平臺購買生鮮產品的消費者。

中國商業業務持續向好之外，阿里國際商業業務表現亮眼。

季度內包含Lazada、速賣通、Trendyol和Daraz的國際零售商業營收為139.67億元，同比增長41%，訂單量整體同比增長15%，連續3個季度超出市場預期。蔣凡在財報電話會上表示，國際業務增長主要驅動力來自業務規模的擴大和商業化率的提升。

整體來看，2023年一季度，國際數字商業集團整體營收達到185.41億元，同比增長29%，占阿里巴巴集團總營收（2082億元）的9%，與云業務收入（185.82億元）持平，領跑阿里各業務板塊。

今后，隨著大環境的持續向好，以及國內消費穩步復蘇，阿里相關業務也將獲得進一步的增長。隨著財報的發布，阿里也公布了諸多組織變革的最新進展，一個全新的阿里正在眼前徐徐展開。

02

“1+6+N”改革深化落地，多業務集團分拆上市

作為一家不斷自我變革、自我創新的公司，這次頗為迅速的組織變革落地，展現出了阿里對“1+6+N”改革的堅定信心。

今年3月28日，張勇發布全員信，宣布啟動1+6+N組織變革，成立云智能集團、淘天集團、本地生活集團、阿里國際數字商業集團、菜鳥集團、大文娛集團等六大業務集團和多個業務公司。

不到兩個月，阿里1+6+N的改革計劃已經有了實質性進展。阿里最新財報宣布，計劃在12個月內將云智能集團從集團完全分拆，獨立走向上市，菜鳥、盒馬啟動上市計劃，阿里國際數字商業集團啟動外部融資，六大業務集團正式成立董事會。

對阿里而言，唯一不變的正是變化。通過組織變革推動生產關系變革，進而帶動業務創新，一直都是阿里的特色。

這些獨立出來的業務集團，早已具備了獨當一面的實力。

阿里云智能在2023財年總收入為772.03億元，經調整EBITA利潤為14.22億元，同比增長24%，已連續兩年實現盈利。但在抵消跨分部交易的影響后，云業務分部的收入為人民幣185.82億元，同比下降 2%。

1月疫情反復帶來的延遲交付等，以及某頭部客戶基于非產品因素，逐漸停止國際業務使用阿里云服務是主要原因。

最新財季也公布了兩大利好消息。一是，阿里云來自非互聯網行業的收入同比增長穩健，貢獻度為 55%；二是，阿里云在今年4月發布了AI大模型“通義千問”，目前已有超過20萬家企業申請接入。

隨著AI大模型的不斷發展成熟，阿里云相關業務也將收獲穩定增長，估值或將穩步提升。目前，阿里云已在全球28個地理區域運營著86個可用區，服務全球超400萬客戶。據Gartner 2022年全球云計算IaaS市場排名，阿里云在全球排名第三，在亞太市場排名第一。

此外，集團董事會也批準啟動了菜鳥的上市計劃，預計在未來 12到18個月內完成，盒馬則預計在未來6到12個月內完成。

菜鳥和盒馬，均是阿里體系內培養出來的優等生。

菜鳥是全球領先的數智物流公司,已形成國內物流、國際物流、城鄉末端、物流科技和物流地產五大核心業務板塊。

本季度，在抵消跨分部交易的影響前，菜鳥營收為189.15億元，同比增長15%，總收入有 72%來自外部客戶。

本季度，菜鳥著重提升了巴西、美國、西班牙、英國等多個海外重點市場的能力建設。相關數據顯示，今年3月，菜鳥在巴西的末端配送同比增長超70%。目前，菜鳥日均處理超450萬件跨境包裹，是全球四大跨境物流網絡之一 。

盒馬同樣表現優異。2023財年，阿里中國商業的直營及其他收入為2749.5億元，同比增長6%。

盒馬CEO侯毅此前曾表示，盒馬主力業態盒馬鮮生已實現盈利。盒馬全面盈利的日子，或許不久后也將到來。

可以預計，未來還會有更多業務集團逐步獨立面對市場，在不同行業成為新的“阿里巴巴”。

03

24年前所未有變革，阿里引領公司治理新浪潮

一艘載有20多萬人的“巨輪”，哪怕是輕微轉動，也會掀起陣陣波浪，更不用說徹底的“轉向”。這不僅需要自上而下的協調性，更需要“船長”擁有超乎常人的視野，指揮“巨輪”平穩落地。

沒有哪家企業比阿里更懂如何“調轉方向”，更懂平臺經濟如何高質量發展、超大型企業如何高效治理。盡管這次非同一般，是“阿里24年的發展歷史上前所未有，生產關系變革最劇烈的一次”。

歷史上所有改革，都面臨著陣痛、質疑與不看好，阿里巴巴同樣備受關注。這次“閃電式”變革，正是阿里正視自我的徹底進化。

與20年多前一樣，阿里不怕一時改革帶來的陣痛，關鍵是再次抓住新的發展機遇，讓公司更上一層樓。

追溯過往，阿里巴巴自成立以來，經歷過多次的組織變革。面對每一次變革，阿里總能在未知中抓住發展機遇，成為平臺公司的治理標桿。

2004年，支付寶從淘寶剝離，成為一家獨立公司后，逐步成長為螞蟻集團。2011年，淘寶網拆分為一淘網、淘寶網和淘寶商城，天貓就誕生于此。2012年，阿里宣布將從子公司制調整為事業群制，由此形成7個事業群，打造出更為繁榮的外部電商生態。

到了2015年，張勇提出的“大中臺、小前臺”戰略，整合阿里生態能力，為前端業務高速發展、快速迭代提供了有效支撐，旗下多個業務板塊由此一路披荊斬棘，成為行業領頭羊，盒馬就是典型案例。這一戰略，也一舉將阿里市值推向9000億美元。

2020年，阿里開始打造敏捷組織，并推行多元化治理結構下的經營責任制，并在2021年12月6日，明確多元化治理成為集團全新的組織戰略。此時，阿里國內數字商業、海外數字商業、本地生活、阿里云智能四大業務板塊業務均實行多元化治理結構下的經營責任制。

現在回顧起來，當初的這些變革似乎云淡風輕，隨處可見勝利的果實，但在當時而言，每一次的變革都是一次和未來的打賭。這需要魄力、創新，和相信未來。

如今，阿里探索“1+6+N”的組織架構，正是順應不同時代，呼喚不同的生產關系。

梳理阿里現在的業務組織，既有淘寶天貓為代表的電商業務，也有高德、餓了么等本地生活業態，亦有阿里云、平頭哥、瓴羊等科技業務。

不同業務處于不同賽道，各自的成熟度也不盡相同，有些業務剛起步，有些業務多年前就是行業領頭羊。這也代表著，不同業務間需要的資源配置相差極大，尤其是子業務逐漸成長起來后，更需要讓決策鏈路變短，更快響應市場變化，否則很容易失去轉瞬即逝的機遇。

因此，讓組織變敏捷，讓決策鏈路變短，讓響應變快，是阿里這次變革的初衷和根本目的。

今天，阿里既再度成為探索中國超大型公司治理的企業，也同時在為國內同體量企業摸索一條全新的治理路徑。我們有理由相信，這是中國企業在組織變革與治理創新的探索中的一次里程碑事件。