出品/開曼4000 

作者/黃騰飛

即時零售快速崛起的源動力，來自三年特殊時期的即時需求井噴。

三年特殊時期帶來的需求井噴與線上下單習慣教育，是即時零售崛起的催化劑，倉店模式也是在此階段步入發展快車道，口罩、消殺用品等是帶動前置倉崛起的基礎品類。此后，生鮮電商前置倉引入了生鮮、預制菜、乳飲、速食零食等品類，這一階段，吸引了大量江湖派創業者布局倉店。

根據商務部國際貿易經濟合作研究院相關報告數據顯示，2022年即時零售市場規模就超過5000億元，預計2025年將達到1.5萬億，金融服務巨頭摩根士丹利認為，2030 年，中國即時零售市場規模將在2023年增長至2萬億元。

01

即時零售融入主流賽道，倉店業態加速進化

商超作為近兩年唯一同比下降的零售業態，外來的和尚山姆卻在逆勢上行。這個在全國共擁有近500個前置倉的外來品牌，稱得上是最被忽視的前置倉頭部玩家。數據顯示，山姆中國2023年實現800億元銷售額，其中線上業務貢獻近一半。也就是說，這一增長主要靠以前置倉模式為主的即時零售業務帶動。

山姆借“倉”殺出重圍，除了讓外界重新見識到中產階層強勁的消費力外，也再次印證了即時零售、前置倉等業態的重要性。

而這一賽道近年來經過多次演變，也迎來了越來越多專業級玩家，更加專業的供應鏈機構、超級加盟商（多為優質物業持有者）、電商創業者等等，倉店連鎖化漸成風潮，陸續跑出了惠宜選、共橙、吉慕等基于便利店模型的連鎖前置倉。

隨著專業級玩家進場，倉的運營門檻逐步提高，不僅考驗貨盤組織能力，更考驗運營能力，江湖派小白創業者或被連鎖業態整合，或將面臨關停轉型。 

前置倉模式誕生之初，基本是按照商圈來劃分業態基因，比如社區點位、寫字樓點位、商旅酒店點位和醫院點位等等，每個點位服務人群不同，匹配的貨盤也就不同。

隨著即時零售用戶群的擴容，用戶開始分層分級，用戶群體的縱深驅動了品類運營的縱深，酒飲零食、美妝個護、家清日百等品類逐步從多品類前置倉中獨立出來，垂類前置倉蔚然成風。

垂類前置倉背后代表著專業級玩家開始進場，而隨著專業級玩家匯集，前置倉的競爭逐步深化，越來越考驗玩家的運營能力，越來越多玩家開始尋找差異化突破口，“滿足用戶細分消費場景”成為前置倉深化運營的底層邏輯。

02

前置倉多級分化：巨頭加碼自營

眾所周知， 前置倉模式誕生之初，基本都是自營模式，叮咚買菜是為行業先驅，坐標上海，叮咚買菜成立于2017年，2019年開啟全國擴張，2022年開始收縮戰線，前置倉減至1000個，重回長三角核心區域，隨即實現虧損收窄，并于2022年四季度實現正向盈利。

叮咚買菜之所以在生鮮電商的廝殺當中存活下來，核心是以下三個方面——

第一，調整擴張策略，及時止損，強調盈利指標優先于市場規模指標，陸續退出盈利貢獻少的市場。

第二，優化商品策略，叮咚買菜是采取“寬類窄品”的商品策略，即強調品類的豐富度，精選SKU，在生鮮的基礎上，叮咚買菜陸續拓展了水果、預制菜、乳制品、酒水飲品、休食日百、烘焙等等，不斷提升標品的銷售貢獻度。

第三，發力自有品牌，叮咚買菜早早就開始孵化自有品牌，尤其是預制菜、肉類食材、水產海鮮等高毛利商品，比如預制菜自有品牌“叮咚王牌菜”、黑豬自有品牌“黑鉆世家”和火鍋系列自有品牌“叮咚大滿貫”等20多個自有品牌。

再看山姆， “山姆會員店+山姆云倉”是倉店協同模式的典范，山姆會員店早在2018年就拓展了極速達業務，目前，山姆在全國有近400個前置倉在為消費者提供極速達服務，單倉日單量約1000單，客單價超230元。數據顯示，山姆中國2023年銷售額800億元，其中山姆云倉（即前置倉）銷售額超400億元。

在倉店協同方面，一個山姆會員店會輻射6-15個山姆云倉，單倉面積200-500平米，山姆會員店擁有約4000個SKU，山姆云倉會精選其中約2000個SKU，以高頻的果蔬生鮮、母嬰個護、鮮食烘焙、零食干貨等品類為主。據悉，山姆會員店擴張策略主要是先倉后店，通過山姆云倉服務已有會員的同時，吸納新會員，為開新店做會員儲備。

行業數據顯示，山姆前置倉的坪效可以到13萬/坪，有行業專家做過調研，發現山姆前置倉均訂單可以達到1000單/每天。以上兩個數字，奠定了今天山姆中國的江湖地位和發展勢頭。山姆前置倉自身的業績也增長了近30倍，目前應該是自營前置倉行業的第一。

近年來，加碼即時零售的京東，自然也不愿錯過前置倉這個歷史機遇。

2024年5月，京東整合旗下京東小時達、京東到家，全面升級為京東秒送，并調用京東APP首頁資源給予戰略支持，提供最快9分鐘送達，開啟了前置倉的分鐘級競速時代。

2024年9月，京東七鮮在北京開出了首個前置倉，為周圍3公里內的用戶提供配送上門服務，京東七鮮正是采用倉店一體模式，用戶既可以在線上下單，也可以到京東七鮮前置倉消費，據悉，京東七鮮已經在北京、天津、廣州等地開出50多個前置倉。在貨盤策略方面，叮咚買菜的有益經驗值得京東七鮮研究借鑒。

03

平臺型倉店：大型連鎖、零售品牌全速「加倉」

此外，還有一些大型連鎖和零售品牌也在即時零售大潮的帶動下，陸續建倉。

比如硬折扣連鎖品牌樂爾樂，就布局了較自營前置倉模式更輕的平臺型閃電倉，一方面通過單倉模式入駐前置倉平臺，純線上模式經營，另一方面則同步進行倉店模式探索，其核心邏輯是“一店多開”，既有線下基本盤，又在線上流量平臺做多場景經營，倉店模式也是樂爾樂主推的即時零售模型，基于樂爾樂的超市調改邏輯，調整商超貨盤的同時，為其嫁接多個即時零售平臺，再利用三方平臺的即時配送能力，助力其拓展銷售增量。

專業垂類閃電倉賽道，目前也跑出了包括淘彩美妝這類美妝垂類品牌，以及鄰小虎、多恩等寵物用品垂類閃電倉。

還有一類品牌閃電倉，主要是指零售品牌入駐即時零售平臺開設的前置倉，以名創優品與美團閃購合作的24小時超級店為例，其主打24小時營業，主營日用百貨，目前已經開出500家，銷售額已破億元，預計年底將超800家，是零售業界直營閃電倉最多的連鎖品牌。

這類變化發生的背后，主要因為基礎型用戶主要看重消費的便捷性，而品質型用戶在便捷性體驗基礎上，更看重商品品質，因此，用戶的品質升級需求，吸引了越來越多的如名創、屈臣氏、卜蜂蓮花專業品類玩家入場閃電倉。

隨著各個零售垂類的大型連鎖實體零售玩家快速入場，“正規軍”預計將成為閃電倉等“倉店”賽道主力，品牌閃電倉在組織保障、貨盤保障、運營保障、擴張速度等維度，都全面勝過過去的日雜小店類閃電倉，帶動行業整體供給提升、更加規范、可持續發展。

零售行業的創新業態層出不窮，而要判斷一種業態融入主流賽道的程度，一方面要看主流品牌商的參與深度，另一方面要看其與主流零售業態的融合度。

以青島啤酒為例，以前為了讓各地的消費者方便購買，需要把貨鋪到幾萬家門店，而如今只需要在50個倉上線，就可以讓成都的消費者隨時下單，廠商聯動平臺，通過一系列線上線下營銷推廣，能夠打爆一個單品。

轉型倉店融合，主流零售業態全面入局即時零售。

隨著即時零售的用戶持續擴容及其服務場景日趨多元化，越來越多的主流零售業態、垂類零售品牌發力即時零售，“線下店+前置倉”的倉店融合模式漸成主流，比如永輝生活、大潤發、多點等等。

倉店融合，站在線上即時零售視角，就是“一倉多開”，即“兼做線上即時零售和線下門店現售”。

隨著即時零售，尤其是前置倉賽道的整合加速，行業格局即將迎來新一輪洗牌，中小玩家如果不能連鎖化，必然面臨專業級玩家的“圍剿”，而隨著倉店賽道步入洗牌階段，也必將帶動更多連鎖零售商和垂類連鎖品牌進場，為行業整體商品力、服務水平等方面的提升注入強大活力。