長期以來面臨兩線作戰：一邊是拼多多，一邊是美團。

風云變化之后，阿里改變了坐姿。2021年7月，張勇派出俞永福準備再戰美團。而用戶數量連續兩季度被拼多多超越一事，似乎從未發生過。

阿里，作為中國互聯網絕對的兩強之一，為什么在這個時間段，不重點針對勢如破竹的拼多多做出反應，而選擇在本地生活賽道做出如此巨大調整？面臨拼多多和美團的兩強夾擊，拼多多搶占的是傳統電商市場，美團搶奪的是未來本地生活和線下流量市場，兩者同樣重要，兩場戰爭都不允許失敗。

這里面可能更多是商業模式巨大差異的魅力：別人碗里的肉似乎永遠都是香的。

畢竟，拼多多今天在走的路，是一條阿里已知的路，后面會有哪些坑，有哪些必須要交的學費，都在意料之中；但是美團今天在走的路，對于阿里來說，是一條充滿想象力的未來之路。美團終極目標“萬物到家”對于任何一家電商公司來說，可能都是一場難以想象的終結之戰。

市值2400億美金的美團，已經敢于在一季度再次放棄利潤，并利用新業務，單季度獲得了5900萬新用戶的增長；如果，俞永福能夠帶領阿里本地生活在美團的賽道里虎口奪食，那么起碼獲得的價值增長都是千億美金級別以上，但是防守拼多多，卻無論如何也不會有這樣的增長。阿里兩條戰線同時作戰，此次換帥率先針對的是本地生活戰場。

一位前美團高管看完阿里的調整后卻認為，阿里這個時候更應該忘掉對手，專注供需兩側的體驗提升，讓自己的生態真正發揮最大的功能，畢竟這套生態才是阿里今天最大的競爭力。

就像一場高爾夫比賽，忘掉對手而盯死自己球的選手，往往才能夠拿到好成績，以下四點是重點關注細節。

*美團在下沉市場的高速增長，新的增長率已經擺脫原本業務。

*阿里需要第二增長曲線，傳統業務增長逐步放緩。

*本地生活已經從餐飲上升到萬物到家，本地生活和電商之間的界限越來越模糊。

*美團新業務剛剛發力，并沒有明顯領先，機會還很多。

01

為什么一定要盯死美團

為什么要盯住美團？因為這家公司竟然有底氣，繼續虧損！

美團一季度的財報非常有意思。在過去的兩年里，美團都實現了年度盈利，但是作為一家上市公司，美團卻在一季度選擇了在新業務上巨虧80億元，而且這個虧損是王興上個季度就在財報中提前披露的，他讓所有的投資者都做好準備，可能未來幾個季度都會在虧損。

但是，資本的反應卻是異常的，美團大虧的財報一出，第二天股價卻上漲了10%。

拼多多與美團之間差了接近1000億美金的規模，而且美團的凈利潤已經在收放自如的階段，拼多多短期內還無法做到這一點，兩家企業的市場地位和穩定度，均不在一個水平段，美團畢竟已經是本地生活行業的老大。

美團此前的生意，由于外賣的特性一直聚焦在城市之中。2020年全年，美團用戶只增長了6010萬，但是今年一季度卻增長了5870萬，用戶總數達到了5.7億。拼多多的用戶整整比美團多了2.5億，由此可見美團用戶的含金量更大。

巨額的虧損，能夠還回高速的增長，這才是真正可怕的地方，而且美團這些用戶不再是用外賣換回來的，而是在下沉市場用社區團購業務斬獲。社區團購未來在下沉市場極有可能會是很多產品的銷售方式，會對傳統的電商在下沉市場造成極大沖擊。

如果，美團沒有美團優選在下沉市場的加持，美團的增長故事基本也就到頭了，后面可想象的空間也非常小。

于是，阿里巴巴對癥下藥，要在本地生活賽道再一次跟美團開戰，高德、餓了么、飛豬有了合體的機會，相對應的則是美團最大的兩塊收入：外賣餐飲和酒旅。

據陸玖財經了解到，在阿里內部，對餓了么“恨鐵不成鋼”的氣氛已久，公司員工活躍的阿里內網上，對于公司內卷、無能中層的抱怨此起彼伏，很多人都對餓了么行業老二的地位非常不滿。王磊當初開頭閉口要打敗美團，現在看來已經屬于純吹牛了。

但是船大掉頭難，阿里的每一次調整可謂牽一發動全局，畢竟這是一家擁有25萬員工的巨型公司，圍繞著它在做生意的商家不計其數。

不過阿里跟美團的這場戰爭，只是早晚而已，因為阿里在國內市場需要新的陣地，本地生活是目前所有賽道里，體量最為龐大，也最具想象力的賽道，從口碑到餓了么，在美團還沒成功之前，阿里就一直盯著這塊市場。

阿里很早就看到了本地生活巨大的增長潛力，甚至早到移動互聯網還沒開始的時候，口碑就一直在做這一塊業務，但是無奈這么多年一直沒有大成。本地生活畢竟消費頻次更高，而且履約時間更短更快。今天在傳統電商銷售的很大一部分SKU，用本地生活的配送模式效率會更快，所以美團才會有底氣喊出萬物到家的終極目標。

面對強大的敵手，節節敗退不是阿里的常態。所以，阿里必須換帥。

俞永福接下來的作戰，是幻想空間巨大的作戰。打敗美團贏回的將是一個5000億美金價值的未來，打平也是起碼2500億美金。

俞永福是阿里收購而來，但存活最好的職業經理人。在張勇眼里，至少比王磊靠譜一些。后者過于盯住對手，反而迷失了自我。

接下來，我們要看，投資人出身的俞永福，能夠在本地生活賽道，幫助阿里逆襲嗎？

02

第二增長曲線一定不是防守

中國互聯網兩強騰訊與阿里，兩家公司的市值規模這幾天幾乎就是在一個波段里來回折騰。高速發展期早已過去，但是騰訊的投資極為成功，在各個賽道都有代理人在替它作戰和爭利，但是阿里的投資戰略目前來看，并不是非常成功，所以阿里只能繼續親自督戰，找到新的盈利增長點。

防守拼多多，目前來看，只是守住大本營。因為拼多多在戰略上只對阿里造成過去式的沖擊，阿里需要的是新增長，新故事。拼多多的新用戶增長，實際是靠補貼用戶而得來的。

拼多多一季度的財報顯示，拼多多年度活躍買家數達到8.238億，已經連續第二個季度超過了阿里；再看另外一項數據，2020全年，拼多多年成交額（GMV）為1.6676萬億元，全年虧損71.8億元；而阿里巴巴GMV則達到8.119萬億元，凈利潤為1432.8億元。

本質上，拼多多和今天的淘寶是沒有任何差異的。零售行業永遠有機會，只要你敢于虧損，就會上規模。

也就是說，今天拼多多用百億補貼做出來的市場規模，不足以讓阿里從內心深處感覺到恐懼。因為這條路后面要面對的事情，基本不會偏移阿里此前走的路太遠，停掉補貼就算增長放緩，隨后就得擴大與大品牌合作，確保更多B店利益，倉儲物流，云計算服務，這些一個都不會少，每一個都需要巨大的投入和時間。

拼多多目前可想象的樣子，就是今天阿里的樣子，沒有太多的想象空間，畢竟就是一個很傳統的電商生意，而且在支付、物流、云計算這些環節，拼多多很難每一項都做到彎道超車。任何一個環節做不到，與阿里的距離就很難再縮短，畢竟阿里手里還有螞蟻金服、菜鳥、阿里云，這些都是很難突破的商業壁壘。

那么，防守目前并不急迫，尋找第二增長曲線就變得尤為重要。

反壟斷風波后，阿里第一次組織調整，就沖著本地生活，意圖非常明顯，阿里在這個賽道是老二，是追趕者，政策安全。并且這個賽道想象力巨大，值得投入，對未來自己在資本市場的表現幫助更大。

那么，用高德鏈接餓了么和飛豬，是不是一個好組合？阿里對于這個組合的期望是什么？

據說在阿里內部，從員工到管理層，都對餓了么長期處于行業第二的狀況有些意難平。為什么餓了么就不行？

在今年5月阿里發布財報期間，阿里強調將繼續全力建設餓了么作為本地生活服務的入口心智，一方面繼續將阿里在消費領域的用戶更多地轉化為餓了么的用戶，另一方面不斷增加餐飲服務和非餐飲服務的交叉滲透，為用戶提供多種生活服務。

而剛剛宣布用戶過億的高德則算是阿里投資版圖中少有的成功案例。目前高德除了地圖導航業務，基于LBS能力，高德上還有加油、打車、訂酒店、景區門票等多種本地生活服務入口。張勇表示，我們相信高德作為互聯網地理位置服務的提供者，將在阿里生態中發揮越來越重要而獨特的價值。

從目前來看，之前餓了么和飛豬的不成功，本質上還是因為缺乏有效流量的支持，阿里可能會基于高德做一個地圖版的本地生活服務平臺，在用戶端的展現方式上，將和目前的美團服務形成差異化打法，把高德流量更好的利用起來，但是最終俞永福呈現出來的產品形式是不是這樣，還不得而知。

對于阿里來說，他的第二增長曲線，一定在本地生活電商，而不是傳統電商。

03

關注自己忘掉對手

阿里這次的調整，有幾點是非常有意思的。

李永，既是本地生活公司CEO，又同時負責從同城零售事業群拆分出來的淘鮮達、本地生活新零售業務。

目前，阿里在餐飲這一塊跟美團的差距已經不太好追趕，未來的增量空間逐步縮小，而且美團在餐飲這一塊的利潤率也在告訴外界，這一塊的錢并不好賺；阿里這一次的人事調整其實可以看出，在本地生活這一塊，阿里看重的更是目前基于生鮮為主的萬物到家的可能性。

“俞永福如果還是像王磊一樣只是盯著美團，滿腦子都是競爭對手，想著打敗對手，那么可能希望也不大，但是如果他能著眼于完善自身的生態布局，提升商家和用戶的體驗，讓供需兩側的一些痛點得到改善，那么作為空間還是很大的�！币晃磺懊缊F管理層告訴陸玖財經。

美團聯合創始人王慧文在清華大學的演講中，多次強調美團未來的目標是萬物到家，而美團目前也的確在利用與吃相關的高頻消費品逐步切入這個賽道，連接在美團外賣的商超越來越多，能夠買到的產品也越來越多。

在一線城市生活的人，現在如果家里需要一些急需的東西，基本上都是采用美團的服務，因為可以在半個小時內把東西送到，在配送時效性上，已經形成優勢，只是目前在SKU上不足，也就是供應鏈上。

這其實就是阿里的機會，阿里多年以來通過自建以及收購大潤發等獲取到的供應鏈優勢非常大，在SKU縱深上，沒有任何一家電商可以與之匹敵。消費者希望在城市中能夠在最短的時間內買到更多的產品，但是今天的美團很顯然做不到這一點，但是阿里卻有可能做到。

除了在供應鏈上的短板，美團在資金儲備、業務覆蓋地區、業務種類、配套系統上與阿里相比，都存在一定差距。此外，騎手的問題、商家的配套服務問題、傭金問題，這些都有很多的痛點存在。俞永福如果能夠充分協調這些資源的整合，解決這些問題，那么未來可期。

除此之外，阿里本地生活還需要一個有效入口，這就是阿里今天需要的一個東西，在此之前，餓了么甚至支付寶都被寄予厚望，最終的效果都不是特別好。

一個美團軟件提供的服務，包括了阿里旗下高德、餓了么口碑、盒馬、飛豬、支付寶、哈啰等眾多業務。中國用戶喜歡大而全的服務，并不像國外用戶那樣追求一個服務一個APP，所以美團最終成長為了超級APP。

服務分散帶來的最大后遺癥就是流量問題，從哪獲取有效流量成了這些各自為戰的軟件最大的問題。無論是淘寶還是支付寶，流量轉化的效果目前來看，都折上折，因為內在的商業聯動性很差。

高德和飛豬的接入，能不能和原有的餓了么口碑形成一個新的互補關系，這就是俞永福上任后的第一個調整。如果僅僅是在戰略上的協作，不能讓消費者和商家感覺到真真切切的變化，那么很可能還是不能形成真正的變化。

不過，從這次人事布局上來看，阿里和俞永福似乎有了自己的答案，在萬物到家這件事上做到底。美團距離萬物到家還很遠，大家都在一個起跑線，留給阿里的難題也還是那個老問題，有效的流量在哪里聚合，然后分散。俞永福手中拿到的牌，與王興手里的牌，大小都差不多。

不過有幾件事情是俞永福必須做好的。

第一，要充分利用好高德的流量，把本地生活的服務有效裝進去。

第二，充分體現阿里供應優勢，讓更多的產品可以迅速涌進本地生活的體系里，美團在餐飲上明顯的一個優勢就是接入的優質商家更多，阿里目前在萬物到家這件事上，SKU的優勢很明顯，要用好這張牌。

第三，適度的補貼，然后鞏固在供應鏈上的優勢，畢竟阿里在資金這一塊的優勢是巨大的。

第四，在淘寶以外，給阿里本地生活尋找另外一個超級聚合入口，讓消費者可以一站式解決問題。

不可否認，俞永福手中握著一把好牌，如何用有效的排序打出去，這是核心，否則對手手里即便只是些三三四四，但是一手炸兩手炸，也會讓你寸步難行。

俞永福的重新出山，這幾乎也是阿里系職業經理人中，能夠與美團掰掰手腕的最佳人選。打車、商旅、外賣甚至社區團購、共享單車，每一個細分賽道，都是本地生活電商的一個重要組成部分。這場戰爭，在中國互聯網反壟斷的大背景下，必然十分焦灼，不是一天兩天，一個月半個月可以結束的。俞永福無疑是阿里系現在可以派出的最佳主將人選。

終局在哪里？鹿死誰手？我們不得而知，但可以肯定的是：本地生活之戰，無疑也是俞永福職業生涯的終極之戰。